RUSSES

Banque Belge p. l’Étr |

Belges "0 ‘Banque Italo-Belge

Polonaise,..... Banque pour le Commerce & l'Industrie à Varsovie

Portugaise ..... Banco National Ultramarino

Roumaine 5300 Banco Marmorosh, Blank & Co

Tchéco-Slovaqu' Tschekoslovakische "| Ausland Bank ou

| “ Bohemia ” Autrichienne . .[Banque des Pays Autrichiens (devenuefrançaise en 1922 sousle nom de Banque des

Centrale Turque ........|Banque Impérial Otto- ; mane Ffeavne .....[Banco Español de Rio de la Plata

Japonaise. .....[Yokohama Specie Bank

Pays ::de l'Europel.

Paris, Lyon (1918)

Paris, Marseille, Tunis

Paris et toute la Côte d'Azur

: Paris Pariser:

Paris

Paris.

Paris * Paris

Paris

Paris Paris

Paris

Paris, Marseille Tunis Paris

Lyon

Parmi celles qui réalisent les opérations commerciales les plus importantes, les banques anglaises semblent tenir le premier rang : l’Anglo South American Bank travaille largement sur notre place et favorise l'expansion française vers l'Amérique du Sud, de même que la London and River Plate Bank qui s'occupe spécialement d’affaires commerciales et qui jouit, parmi les exportateurs de notre pays, d’une clientèle nombreuse et fidèle. Quant à l’agence parisienne de la London Brazilian Bank, elle s’est particulièrement spécialisée dans les opérations avec nos expor- -tateurs de produits chimiques. Pour les opérations vers le Proche-Orient, la Banco di Roma fait profiter sa clientèle commerciale française des succursales multiples qu’elle possède dans ces pays. Enfin, l’importance des relations que fait naître le commerce de la soierie a incité . plusieurs banques établies en Extrême-Orient à créer des succursales à Lyon: telles sont l'International Banking Corporation dont l'installation au bord du Rhône a eu pour but d'y favoriser les exportations chinoises, et la Yokohama Special Bank qui s’est établie à Lyon pour faciliter le commerce de la soie avec cette ville.

L’on a voulu trouver la raison de cet envahissement dans l’insuffisance de l’aide que notre système bancaire national apportait à notre commerce et à notre industrie : les banques étrangères se seraient installées en France à l’appel de nos négociants impuissants à trouver auprès de leurs banques ordinaires les facihtés qu'ils leur réclamaient.

C’est là, nous semble-t-il, une explication: qui a peutêtre pesé quelquefois sur la détermination d’une maison

étrangère qui décidait d'ouvrir une agence à Paris, mas qui est trop simpliste pour être vraie dans tous les cas. Avant la guerre, les établissements de crédit de l'extérieur ont été attirés chez nous par les causes mêmes favorisant” le développement de toute l'industri: de la banque, not:mment l'importance des disponibilités (4). Comme l'argent va toujours là où il est le mieux rémunéré, il s’établissait de pays à pays de grands courants de capitaux à la recherche de l’emploi à court terme le plus rémunérateur : aussi les banques s’etforcaient-elles d'établir leurs gui- chets sur plusieurs marchés différents pour mieux assurer de l’un à l’autre la transmission des disponibilités et pouvoir « profiter avec opportunité, par un simple jeu d’écritures, des possibilités de gain basées à la fois sur des dif: férences de change et sur les écarts du taux de l'intérêt ». A cela, il faut ajouter que la large abondance de capitaux qui étaient généralement disponibles sur la place de Paris, attirait particulièrement les banques étrangères qui savaient y trouver les sommes nécessaires pour parer à des resserrements financiers dans leurs pays.

Enfin, l’on a voulu que ce soit tout spécialement pour financer notre commérce extérieur que les banques anglaises, américaines ou autres soient venues en France. Ce serait là un altruisme véritablement exagéré, dont on nous permettra de douter quelque peu. Il semble bien, en eftet, que c’est plutôt à leur commerce national, qu’à l’expansion du nôtre, qu’elles ont songé lors de leur établissement. en France, et l’on ne peut, du reste, trouver cette préoccu-

(1) Dufourcq - Lagelouse, op. cit., p. 77,

pation que très naturelle et légitime: « Les financemehts spéciaux d’importations ou d’exportations, par . voie d’escompte ou d’acceptations,, amènent par un processus naturel les banques qui s'y livrent à avoir des agents à elles sur les places avec lesquelles elles facilitent habituellement les transactions.

Le banquier transporteur de capitaux ou ARE jé me commerce extérieur, ressemble par certains côtés aux autres entrepreneurs de transports: s’il veut jouer un rôle international, il doit être présent dans les : lieux où passent les grands courants du commerce de son pays. Nous avons pu, en effet, constater que les succursales des. banques étrangères se trouvent en dehors de Pa-. ris sur nos marchés les plus importants ou dans nos ports. Quelques succursales rendent aussi des services analogues : dans des centres de tourisme (1) ».

Pouvons-nous donc nous étonner, avec l’importance. qu'ont prises les relations commerciales: franco-américaines et franco-anglaises, de voir ces pays installer des succursales de leurs banques en France? C’est avant tout, il n’en faut pas douter, pour placer chez nous les produits de leur industrie nationale que ces établissements se sont fondés et nous croyons qu'il y a une véritable méconnaissance de leurs intentions à prétendre que c’est pour favo-. riser notre expansion économique qu'ils -ont ouvert leurs guichets sur notre marché.

: Quoi qu'il en soit, dit-on, elles des maintenant sur notre place, en grand nombre, et avec des règles beau-

(1) Dufourcq-Lagelouse, op. cit., p. 80,

— 205 Me

coup plus libérales que les banques françaises. Si bien que nos négociants lassés de ne pouvoir obtenir de leurs banques les crédits qu’ils souhaitent pour leurs opérations, se tournent vers les maisons étrangères qui, sans difficultés, enquêtes, ni attentes, les font bénéficier des plus larges facilités pour leurs transactions internationales. On a été jusqu'à déclarer que seuls ces établissements consentaient À à financer notre commerce extérieur. :

Cette opposition. maintes fois tracée entre Li perfection de la banque étrangère et l’incapacité de la banque française nous paraît très excessive: Il n’est pas douteux que. souvent les maisons étrangères se montrent plus audacieuses et plus larges que nos banques dans l'octroi de leurs crédits : elles apportent dans la conclusion de leurs af-. faires un tempérament commercial qui n’est pas général en France : plusieurs, nettement orientées, par les services

qu'elles rendent normalement à leur clientèle nationale,

vers les seules opérations commerciales qu’elles traitent par grand nombre, ont plus de facilités qu’une banque française dont le service de crédit au commerce extérieur. n’est qu’une branche, pour faire profiter leurs clients français de leur pratique et de leurs méthodes d’affaires : elles ont acquis une longue expérience qui leur permet sans plus de risques de réaliser des opérations, qui paraîtraient fort hasardeuses aux banquiers français.

Ces maisons ont certainement un esprit dit « plus commerçant » que la plupart de nos banques; mais il faut-reconnaître que cela ne leur réussit pas toujours et plusieurs des agences étrangères sur notre marché ont appris à leurs dépens ce que coûtaient les affaires étudiées un peu: trop:

superficiellement : si dans ces cas nos établissements ne les ont pas suivis on ne peut que les en féliciter.

Et puis, il ne faut pas exagérer la grandeur des services que rendent réellement ces banques étrangères à notre commerce. Si la Banque Italo-Belge, par exemple, s’est installée à Paris, c’est avant tout pour faciliter les opérations de ses succursales sud-américaines et elle ne recherche pas la clientèle des exportateurs parisiens; la Banca Commerciale Italiana concentre toute son activité sur le littoral méditerranéen à réaliser les opérations courantes de banque de l'importante colonie italienne de la Riviera. Quant à l’agence de Paris du Banco de Bilbao. elle semble s’être spécialisée dans l'exécution des opérations de Bourse pour le compte de sa clientèle pénirsulaire. Enfin, plusieurs des grandes sociétés anglaises ou américaines établies en France sont avant tout des établissements de dépôts qui ne font que des opérations à court terme et travaillent avec les changes; ayant également des guichets ouverts dans nos plus grandes stations touristiques, elles facilitent les voyages des excursionnistes, et, pendant la guerre, elles assuraient les mouvements des comptes personnels des afficiers de leurs armées : la Guaranty Trust Company pour les Américains, et la Barclays Bank pour les Anglais. Toutes choses qui n’ont que peu à voir avéc le crédit au commerce extérieur. ie

Aussi semble-t-il que M. Dufoureq Lagelouse résume la question avec beaucoup de justesse et de bon sens lorsqu’il écrit : « En général, lés opérations d’avances des banques étrangères se font à court terme, avec ou sens garanties, ét notamment sous la forme d’escompté de pa:

= : N . . | j pier de commerce. Comme nos banquiers nationaux, elles

sont dans l’obligation d'examiner attentivement chaque

proposition avant d'y donner suite et pratiquement elles

exercent un véritable choix. Cette discrimination est imposée par l’appréciation du risque couru et aussi par la possibilité d’une mobilisation éventuelle de la créance. Pas plus que nos propres banques elles ne sont exemptes de l’obligation inéluctable de ne travailler à long terme qu'avec leurs propres ressources et de ne pas engager leurs dépôts dans des opérations telles que celles du commerce extérieur. » (1).

Cependant, il n’est pas douteux que plusieurs importan-.

tes maisons d'exportation de notre place font leurs affaires

avec des banques étrangères : anglaises ou américaines. La raison nous en semble bien plutôt psychologique que

réellement économique. Il faut voir là une nouvelle conséquence de ce fâcheux état d'esprit, si destructeur d’efforts et de réalisation, qui nous fait toujours nous détracter nous-mêmes : de même que la langue française ne semble plus assez belle et que le vocabulaire anglais prend tous les jours plus de place dans notre vie, de même que les maisons de commerce et les hôtels trouvent une garantie de succès en se donnant un nom anglais, de même il est bien des cas où il suffit qu’une banque se dise étrangère pour voir accourir à elle les clients en masse. Et les facilités qui auraient été jugées insuffisantes dans une maison française ou les formalités qui seraient trouvées trop compliquées et fastidieuses demandées par un employé, patai-

(1) Dufourcq-Lageloüse, op. cit., p. 98.

tront très larges dans une banque au capital.en livres sterling, ou toutes simples et rapides exigées par un « clerk ».

De là vient que certains négociants, avant même de s’enquérir et d'examiner les ressources qu'ils peuvent trouver dans les maisons françaises, sont co:vaincus qu'avec elies «il n'y a rien à faire », et, persuadés qu'ils seront-:mieux

servis ailleurs, n’hésitent pas à s’adresser à une quelcon- . que « overseas bank ».

C’est précisément ce regrettable état d’esprit que confirme M. Dewavrin dans son étude sur La Banque et le Crédit (1), lorsqu'il écrit : « Il n’est d’ailleurs nullement établi qu'avant de s'adresser aux firmes étrangères les

commerçants et industriels français fassent toujours, com-

me on dit familièrement, le « tour de la place»; en d’autres termes entrent en rapports avec tous les ‘établissements français entretenant des relations suivies avec les pays étrangers auxquelles appartiennent leurs débiteurs. Ainsi

pendant la guerre, un groupe d’exportateurs français vou-

lant faire rentrer le montant de leurs factures sur la Russie, auraient vainement cherché à vendre leurs roubles aux banques françaises de Paris : partout ils se seraient heurtés à un refus formel. Par contre, ils auraient trouvé toutes les facilités désirables chez les suceursales parisiennes. de deux banques étrangères. Celles-ci leur offraient une combinaison avantageuse : dès: réception de l'avis télégraphique d’un versement de roubles effectué aux caisses de leurs agences à Pétrograd, elles donneraient un -crédit immédiat sur leurs livres pour sa contre-valeur en francs

(1) Association Nationale de l’Expansion Economique 1917.

au change du jour. Il est permis de se demander si les négociants en question, au cours de leurs démarches préliminaires auprès des banques françaises, avaient frappé à la bonne porte. Nous connaissons, en effet, et autrement que par oui-dire, une banque d’affaires de notre place, créée il y a quelques années par des éléments franco-scandinaves et qui, même à l’heure actuelle, effectue constamment des virements de fonds importants entre Paris et Pétrograd et vice-versa. Cette firme n aurait certainement pas refusé d'emblée une affaire du genre de celle que nous venons d'exposer, car elle en traite de semblables presque chaque jour. Mais la lui a-t-on effectivement proposée ? »

A ces négociants qui privent de leurs opérations les banques de leur pays au profit de banques étrangères, il convient de rappeler, en terminant cet exposé, les dangers auxquels ils s’exposent pour la suite de leur commerce. Tout d’abord ils peuvent être certains que la banque étrangère à laquelle ils s'adressent ne mettra jamais autant d’empressement à les servir qu’à servir un de ses nationaux. &

Lorsque le recouvrement d’une traite sera difficile dans un pays lointain, que beaucoup de démarches peu rémunératrices devraient être entreprises par la banque, il est très naturel de penser qu'elle les commencera moins volontiers, qu ’elle poursuivra le recouvrement de la créance avec moins d’ ardeur, si c’est pour un étranger que pour un négociant de Son pays.

Dans un moment de presse, où un avis doit être communiqué de toute urgence, il est évident que ce sera le compatriote de la banque qui le recevra le premier. Si hon-

its 20

nête et même.si scrupuleuse que soit la maison, il y a là une question de relations forcément plus cordiales entre personnes de même nationalité qu'avec un Français étran-

ger : c’est un de ces impondérables qui n’apparaissent ja-

mais en pleine lumière, mais qui facilitent ou gênent dans une grande mesure la marche d’une affaire.

Enfin, pour la question si fondamentale des renseigne-

ments commerciaux, le négociant qui devra s’en remettre aux bons offices d’une banque étrangère, sera nécessairement en état d’infériorité : « une banque étrangère, anglaise ou allemande, ne fournit pas, ne peut pas fournir à nos négociants français, des renseignements susceptibles de leur permettre d'étendre leurs affaires aux dépens de ses nationaux. Pouvons-nous vraiment espérer qu’une banque étrangère nous fasse connaître que tel marché pourrait être utilement travaillé par l’exportation française: :..

Ou qu’elle nous dise la raison pour laquelle telle catégorie :

d’articles provenant de son propre pays, prime la même catégorie française sur telle ou telle place ? (4) ».

Nous avons jusqu'ici supposé que la banque étrangère était parfaitement correcte et ne faisait aucune distinction voulue entre le client étranger et le client compatricte, qu’elle ne profitait pas « du jour » que le commerçant français lui ouvrait dans ses affaires pour connaître ses opérations, afin de les rapporter à un négociant national et l'en faire profiter. Malheureusement, il n’en est pas toujcurs ainsi et les banques allemandes en particulier, ainsi que nous l'avons déjà indiqué au cours de leur étude. ont

(1) Berrogain, op. cit., p..90.

maintes fois abusé des facilités que leur donnaient des maisons françaises de s’immiscer dans leurs affaires en léur faisant encaisser ieurs traites à l'étranger : ayant en mains les conditions auxquelles nous traitions, cés banques n'avaient rien de plus pressé que de les communiquer à des commerçants de leur pays qui offraient aussitôt à l'acheteur des conditions plus avantageuses. C’est ainsi que « plusieurs années avant la guerre, deux importantes maisons françaises qui faisaient un chiffre considérable d’affaires avec le Brésil, une fabrique de bouchons de liège et l'exploitant d’une marque d’apéritifs bien connue ont vu en peu de temps leur chiffre d’affaires diminuer dans une proportion considérable; tout simplement parce que la banque française qu'ils chargeaient de leurs recouvrements au Brésil, y avait pour correspondant le Banco Transatlantico Alemâo, lequel à force de démarches faites sous le prétexte d’encaissements des traites était parvenu à détacher les clients de leurs fournisseurs au profit de maisons allemandes » (4). sn.

Les Comptoirs Industriels

La plus importante de ces créations dues à l’initiative de certaines branches d'industries pour développer les exportations de leurs membres est certainement le Comptoir de Roubaix. Es

Le Comptoir Français d'exportation de Roubaix fut fondéen 1910, sous forme de société anonyme, au capital de 500.000 francs, souscrit par les industriels des différentes

(1) Dewavrin, op. cit., p. 8.

industries lainières de la ville : négociants en laines, pei-.

gneurs, filateurs, teinturiers, fabricants. Elevé à un mil-

lion depuis l’extension des affaires du Comptoir, le capital :

peut être porté à 10 millions.

La direction de la société est assurée par un CES d'administration à côté duquel siège une Commission d’escompte dont le rôle est des plus importants. C’est elle, en effet, qui sur le vu des pièces et sur les renseignements qu'elle aura recueillis, — si elle décide de faire une enquête au sujet du correspondant étranger, — déterminera le montant des avances qui pourra être accordé dans chaque cas à l’exportateur. Comme elle se trouve avoir ainsi entre

les mains les noms des clients de chaque maison, il fallait

éviter les indiscrétions qui auraient pu trahir les négociants : pour parer à ce danger, elle est exclusivement composée d’anciens industriels et. d’anciens commerçants retirés des affaires, dont l’honorabilité est au-dessus de tout soupçon et qui n’utilisent pas les services du Comptoir. de Son but est de procurer à ses ébree qui ont dû conséntir à leurs acheteurs étrangers de longs délais de paiements, l’escompte de ce papier à long terme que les banques ordinaires ne veulent pas négocier. Pour cela, l'in-

dustriel dépose au Comptoir, en garanties, ses factures sur

l'étranger. justifiant l'expédition si le règlement doit se faire par simple remise sur compte, courant, ou les traites qu'il à tirées sur son acheteur. Bien entendu ces traites doivent être créées à l’ordre du Comptoir ou endossées par lui, car elles demeurent le gage de ses avances, et lorsqu'il ‘ n’y a que remise d’une facture, elle doit être accompagnée

Cage EAN AT EEE ES (ri à ÉCART CEA -

De Vu

d’une délégation sur le client.

Le Comptoir procure alors au vendeur environ 75 à 80 0/0 du montant de sa créance, en général sous forme de ‘crédits d’acceptations : le négociant tire sur le comptoir des traites acceptées à trois mois quil peut facilement né-

gocier dans n'importe quelle banque. A l'expiration de ce

délai de trois mois la traite est renouveléé jusqu’à paiement par le débiteur étranger. L'avantage de ce procédé est double : d’uné part, il transforme en papier bancable la traite à long terme de l’exportateur et lui permet ainsi de mobiliser sa créance dans un établissement de crédit

quelconque; de plus, à la signature d’un tiré étrangér et

inconnu se trouve substituée celle du Comptoir de Roubaïx qui est universellement apprécié : « il en résulte que l’on a vu parfois des négociants obtenir, grâce à cette aeceptation, la négociation de leur traite au taux hors barque, c'est-à-dire au-dessous du taux officiel de la Banque de France » (1). HET D'autre part, la Société peut, au lieu d'accorder un crédit d'acceptation, donner, si le négociant le préfère sa garantie contre l’insolvabilité des débiteurs. Pour éviter que ses membres se sentant assurés par cette garantie, s'engagent dans des opérations trop aventureuses, elle a mis en vigueur le système suivant : le premier et le dernier quart du risque seront toujours à supporter par le vendeur et la société ne supportera que les 50 0/0 intermédiaires. C'est-à-dire que si sur une vente garantie 100.000 fraucs l’acheteur ne paie que 15.000 francs. il restera à la charge du vendeur 35.000 francs, soit 10.000 francs de 15.000 |

(1) Caubère, op. cit., p. 157.

à 25.000 (premier quart) plus 25.000 (quatrième quart) et le Comptoir sera tenu pour 50.000 francs.

Mais si l’on suppose que l’importateur à versé 70.000 francs, la part de la société ne sera que de 5.000 francs (fin du troisième quart : de 70.000 à 75.000 francs), tandis que le négociant aura à supporter une perte de 25.000 francs {totalité du quatrième quart).

Le Comptoir se réservait de réassurer à des Companies ordinaires d'assurances les risques qu’il aurait ainsi accepté de garantir. Il faut du reste dire qué ces opérations de ducroire ont été loin d’avoir le succès des crédits d'acceptation. |

Comme conséquence de ces grands services, le Comptoir organise également des voyages d’études et de propagande à frais communs, dont le premier fut entrepris en 19114 en Extrême-Orient; il institue également des primes indirectes à l'exportation et intervient très efficacement dans ce but auprès du gouvernement en matière de tarifs de douane et de transports. Enfin, il désire établir peu à peu des représentants à l'étranger à poste fixe, princi- . palement dans les marchés où l’industrie roubaisienne n’avait tenté jusqu'ici que des efforts insuffisants.

La simplicité de son mécanisme de crédit, les avantages qu’il a procurés à ses membres, et aussi, il faut bien le dire la belle solidarité des industriels roubaisiens ont assuré le plein succès du Comptoir. Grâce à lui, diverses maisons qui, auparavant, n’osaient pas, faute de capitaux ou de connaissances, rechercher des débouchés lointains se sont maintenant tournés franchement vers l’exportation. Et le chiffre des opérations traitées en 19214,

. prouvé que l'arrêt fatal qu'avait subi le Comptoir per dant quatre ans a complètement cessé et que Roubaix reprend déjà presque la place qu’il avait dans notre coummerce extérieur avant 1914. | : Encouragée par le succès du Comptoir de Roubaix, l'Union Française des filateurs de laines peignées, a décidé de préparer la constitution d’un Comptoir d’exportation (1). Ce comptoir serait au capital de cinq millions en- tièrement souscrit par les filateurs qui seraient tenus d'y participer proportionnellement au nombre de leurs broches. La nouvelle institution aurait pour objet essentiel l'exportation dans tous les pays de tous les genres de fils de laine peignée, et ses moyens seraient la mise à la disposition de ses membres de nombreux renseignements commerciaux, et l'accord de crédits d'acceptation. D'autre part, il a été constitué en 1919, parmi les industriels et commerçants lyonnais une Société d’ Exportation textuellement inspirée du Comptoir de Roubaix. Cette société au capital de deux millions. dont un quart versé, est dirigée par un Conseil formé de commerçants et d’industriels avec un directeur choisi par eux. Il est assisté d’une Commission de trois membres particulièrement choisis pour leurs capacités éminentes, chargée de donner son avis sur les demandes de crédits. Si la Société décide de s'intéresser à l’affaire, elle recoit en nantissement les traites du vendeur en échange desquelles elle l’autorise à faire sur elle des tirages à trois mois; ces tirages sont renouvelés jusqu’à l’échéance de l’acheteur, et sont ainsi

(1) Journée Industrielle ; 30 juillet 1921,

— 276 ne”

Éroms

négociables comme un effet de première qualité. La So-

ciété se charge également de l’encaissement du papier qui lui serait remis sur l’étranger et elle s’est organisée pour pouvoir fournir à ses clients tous. renseignements utiles pour le développement de leurs affaires à l'étranger et la sécurité de leurs opérations. un | Dans cette même région de grande activité économique, il convient de signaler l’accord conclu au début de 1919

entre le groupement industriel de St-Etienne et une ban-

que locale pour financer ses exportations (1). Aux termes de cet accord la Banque garantit le paiement de toutes les marchandises expédiées à l'étranger, moyennant une prime qui varie entre À 1/2 et 5 0/0 de leur valeur suivant la situation de l’acheteur. Le système à ceci de très libéral que le fabricant recoit de la Banque le paiement de sa marchandise dès son expédition : il n’a qu’à présenter ses lettres de voiture à la banque qui se chargera ellemême par la suite de toutes les démarches nécessaires pour se faire payer par l’acheteur étranger : il y a donc ici à la fois une garantie et un crédit accordés à l’exportateur. ?

Une initiative églement très intéressante a été prise dans l’industrie de la fourrure : les huit principales firmes qui représentent le commerce des pelleteries et fourrures sur le marché de Paris ont constitué en 1916 la Compagnie Générale des Pelleteries et Fourrures. Cette Société fondée avec le concours de la Société Centrale des Banques de Province, a été constituée au capital de 45:000 fr. divisé en neuf actions de 5.000 fr. dont chacune a été

(1) Vie Financière ; 15 juillet 1919.

À FAP ASTON TS