LES BANQUES PROVINCIALES
Nous avons vu que, dans les comtés d'Angleterre et dans le pays de Galles, le droit d'émettre des billets de banque était attribué, en dehors de la Banque d'Angleterre, à un certain nombre d'établissements divisés en deux catégories : les banques privées et les banques par actions. Cette faculté ou plutôt ce privilège qu'elles possédaient déjà avant le bill de réforme leur a été conservé parla loi même de 1844, mais à des conditions qui en ont sensiblement diminué l'importance et la portée.
$ 1. — Banques privées.
Les banques privées étaient nombreuses au xvme siècle ; elles se multiplièrent surtout au moment de Vact de suspension, époque à laquelle on en comptait jusqu'à 950.
A la suite de la crise de 1793, leur nombre commença à diminuer sensiblement, soit par la fusion de quelques sociétés entre elles, soit par suite de la renonciation volontaire de quelques autres à la faculté d'émission. En vertu de la loi de 1708, ces banques ne pouvaient avoir plus de six associés. Cette limitation qui avait produit des résultats satisfaisants pendant tout le cours du dernier siècle, devint, dans les vingt premières années de celuici, le point de mire des attaques des écrivains financiers de la Grande-Bretagne -, les crises fréquentes qui sévirent après la reprise des hostilités contre la France furent attribuées au peu de solidité que représentait à leurs yeux l'organisation des banques particulières, et on crut obvier au mal et diminuer les chances de pertes en supprimant la loi de 1708 et en permettant aux banques de s'associer un nombre illimité de capitalistes riches, influents et d'une réputation d'honorabilité incontestable.
BANQUE d'aNGLETERRE. 77
g 2. — Joint Stock Banks.
Une loi de 1826 donna satisfaction à ce vœu et provoqua en même temps la naissance d'une catégorie d'établissements financiers absolument nouvelle, celle des Joint Stock Banks, sociétés à fonds unis ou par actions, auxquelles on reconnut une constitution légale et le droit de faire toutes les opérations de banque, y compris V émission du papier fiduciaire. On mit toutefois comme conditions à ce privilège qu'elles n'entretinssent pas de siège et de correspondant à Londres ni dans un rayon de 65 milles autour de la capitale, et que la responsabilité des associés fût solidaire et illimitée. •
Le développement des Joint stock Banks fut rapide, mais l'expérience démontra l'erreur des promoteurs de la loi de 1826, et, en 1844, quand Robert Peel eut à étudier la situation des banques du royaume, il crut reconnaître que l'illusion de ceux qui avaient cru remédier aux abus de la circulation par l'extension des responsabilités était complète, et il revint sur les mesures insérées dans l'act de 1826.
Le bill de 1844, relatif aux banques d'émission, décida que désormais aucune banque nouvelle ne pourrait jouir de la faculté d'émission, et que les sociétés privées qui la possédaient en seraient dépouillées par le seul fait de leur transformation en sociétés par actions.
A cette époque, il existait en Angleterre 279 établissements autorisés à émettre des banknotes pour une somme de 8,648,000 livres (216,200,000 fr.), parmi lesquels on comptait 207 banques privées émettant des billets pour 5,153,000 livres (128,825,000 francs) et 72 Joint stock Banks dotées du même droit pour une somme de 3,495,000 livres (87,375,000 fr.).
Par suite de fusions, de suppressions ou de disparitions, le nombre des banques privées et des banques par actions n'est plus aujourd'hui que de 143, dont 99 appartenant à la première catégorie et 44 à la seconde, possédant ensemble le pouvoir d'émission jusqu'à concurrence de 5,770,146 livres sterling1, soit
t. Au 30 septembre 1887, cette émission fixe était de 5,312,000 livres sterling;
144,253,650 fr., et contribuant à une circulation totale moyenne de 2,852,000 livres sterling ou 71,300,000 fr.
La moyenne, pour chacun de ces établissements, ressort, en conséquence, à 40,350 livres comme limite de la faculté d'émission, et à 25,000 livres environ pour la circulation effective; ce sont là des chiffres assez restreints, si l'on songe qu'aux établissements privés s'ajoutent des succursales dont le nombre pour les Joint stock Banks seules n'est pas moindre de 484.
Voici, d'ailleurs, le relevé de toutes ces sociétés avec le montant des émissions autorisées pour chacune d'elles et la moyenne de leur circulation actuelle :
Livres sterling.
1 Ashford Bank 11,849
2 Aylesbury Old Bank. 48,461
3 Baldock and Biggleswade Bank 37,223
4 Barnstaple Bank 17,182
5 Bedford Bank 34,218
6 Bicester and Oxfordshire Bank 27,090
7 Boston Bank 75,069
8 Broseley and Bridgnorth Bank 26,717
9 Buckingham Bank 29,657
10 Bury and Suffolk Bank 82,362
11 BanburyBank 43,457
12 Banbury Old Bank 55,153
13 Bedfordshire Leighton Buzzarc Bank 36,829
14 Brecon Old Bank 68,271
15 Brighton Union Bank 33,794
16 Cambridge Bank 25,744
17 Cambridge and Cambridgeshire Bank 49,916
18 Canterbury Bank 33,671
19 Colchester Bank 25,082
20 Colchester and Essex Bank 48,704
21 City Bank, Exeter 21,527
22 Craven Bank, Settle »
23 Derby Bank (Samuel Smith and C°) 41,304
24 Darlington Bank 86,218
25 Devonport Bank 10,664
A reporter 970,162
en 1844, elle s'élevait à 8,032,000 livres. C'est donc une diminution de 3,320,000 livres en quarante-trois ans.
Livres sterling.
Report 970,162
26 Dorchester Old Bank 48,807
27 East Cornwall Bank, Liskeard 112,280
28 East Riding Bank, Beverley 53,392
29 Essex and Bishop's Stortford Bank 69,637
30 Exeter Bank 37,894
31 Farnham Bank 14,202
32 Faversham Bank 6,681
33 Godalming Bank 6,322
34 Grantham Bank 30,372
35 Hull and Kingston-upon-Hull Bank 19,979
36 Huntingdon Town and County Bank 56,591
37 HarwiceBank 5,778
38 Hertfordshire, Hitchin Bank 38,761
39 Ipswich Bank 21,901
40 Ipswich and Needham Market Bank 80,699
41 Kentish Bank 19,895
42 Kington and Radnorshire Bank 26,050
43 Kendal Bank 44,663
44 Leeds Bank 130,757
45 Leeds Union Bank 37,459
46 Leicester Bank 32,322
47 Lewes Old Bank 44,836
48 Lincoln Bank 100,342
49 Llandovery and Llandilo Bank 32,945
50 Lymington Bank 5,038
51 Lynn Régis and Lincolnshire Bank 42,817
52 Lynn Régis and Norfolk Bank 13,917
53 Macclesfield Bank 15,760
54 Miners' Bank 18,688
55 Monmouth Old Bank 16,385
56 Newark Bank 28,788
57 Newark and Sleaford Bank 51,615
58 NewburyBank 36,787
59 Newmarket Bank 28,098
60 No rwich and Norfolk Bank 105,519
61 Naval Bank Plymouth 27,321
62 New Sarum Bank 15,659
63 Nottingham Bank 31,047
64 Oswestry Bank 18,471
65 Oxford Old Bank 34,391
66 Old Bank, Tonbridge . 13,183
A reporter 2,546,214
Livres sterling.
Report 2,546,214
67 Oxfordshire Witney Bank. 11,852
68 Pease's Old Bank, Huli 48,807
69 Penzance Bank 11,405
70 Reading Bank (Simonds and C°) 37,519
71 Reading Bank (Stephens, Blandy and C°) 43,271
72 Richmond Bank 6,889
73 Royston Bank 16,393
74 Rye Bank 29,864
75 Saffron Walden and Xoith Essex Bank 47,646
76 Salop Bank 22,338
77 Scarborough Old Bank 24,813
78 Shrewsbury Old Bank 43,191
79 Sittingbourne and Milton Bank . . . 4,789
80 Southampton Town and County Bank 25,359
81 Stainford and Rutland Bank 31,858
82 Tavistock Bank 13,421
83 Thornbury Bank 10,026
84 Trapston and Kettering Bank 11,559
85 Tring and Chesham Bank 13,531
86 Towcester Old. Bank 10,801
87 Uxbridge Old Bank 25,136
88 Wallingford Bank 17,064
89 Warwick and Warwickshire Bank 30,504
90 Wellington Somerset Bank 6,528
91 West Riding Bank 46,158
92 Whitby Old Bank. 14,258
93 Winchester, Alresford and Alton Bank 25,892
94 Weymouth Old Bank 16,461
95 Wisbech and Lincolnshire Bank 59,713
96 Wiveliscombe Bank 7,602
97 Worcester Old Bank 87,448
98 Yarmouth and Suffolk Bank ; . . 53,060
99 Yarmouth, Norfolk and Suffolk Bank. 13,229
Total 3,489,498
Joint Stock Banks.
Livres sterling.
1 Bank of Westmoreland 12,225
2 Barnsley, limited 9,563
3 Bradford, limited 49,292
A reporter 71,080
Livres sterling.
Report 71,080
4 Bank of Whitehaven, limited 32,681
5 Bradford Commercial, limited 20,084
6 Burton, Uttoxeter and Ashbourn Union, limited . . . 60,701
7 Cumberland Union, limited f 35,395
8 Coventry Union 28,734
9 County of Gloucester, limited 144,352
10 Carlisle and Cumberland, limited 25,610
11 Carlisle City and District, limited 19,972
12 Derby and Derbyshire, limited 20,093
13 Gloucestershire, limited 155,920
14 Halifax Joint Stock, limited 18,534
15 Huddersfîeld, limited 37,354
16 Hull, limited 29,333
17 Halifax Commercial, limited 13,733
18 Halifax and Huddersfîeld Union, limited 44,137
19 Knaresborough and Claro, limited 28,059
20 Lancaster 64,311
21 Leicestershire, limited 86,060
22 Lincoln and Lindsey, limited 51,620
23 Leamington Priors and Workshire, limited 13,875
24 Ludlow and Tenbury 10,215
25 Moore et Robinson's Nottinghamshire, limited .... 35,813
26 Nottingham and Nottinghamshire, limited 29,477
27 Northamptonshire, limited 26,401
28 North and South Wales, limited 63,951
29 Pares' Leicestershire, limited 59,300
30 Sheffield, limited 35,843
31 Stamford, Spalding and Boston, limited 55,721
32 Stuckey's Bristol and Somersetshire 356,976
33 Sheffield and Hallamshire 23,524
34 Sheffield and Rotherham Joint Stock, limited .... 52,496
35 Swaledale and Wensleydale, limited 54,372
36 Wolverhampton and Straffordshire 35,378
37 Wakefield and Barnsley Union, limited 14,604
38 Whitehaven Joint Stock 31,916
39 Wilts and Dorset, limited. 76,162
40 West Riding Union, limited 34,029
41 Worcester City and County, limited 6,848
42 York Union, limited 71,240
43 York City and County 94,695
44 Yorkshire, limited '. . 122,532
Total 2,293,131
A ces banques, il faut ajouter deux sociétés par actions situées dans l'île de Man, la Eumbell's Banking Cy, limited, et la Isle of Man Banking Cy, limited, avec une évaluation moyenne 'de 25,800 livres pour la première et de 21, 800 livres pour la seconde.
