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Si nous voulons plus de précision, il va falloir, comme dans le chapitre précédent, rechercher les différences en pourcentage à la moyenne, puis les différences d’amplitudes pour les éliminer. Ces calculs, nous les portons dans le tableau ci-joint. D’autre part, nous trouvons que la standard déviation est de 153,5 pour les prix de gros, ce qui donne un coefficient de déviation de 0,301 et de 42,3 pour les prix, soit 0,1645. Le rapport des coefficients de déviation est donc de 1,83 à 1. Les prix de gros sont donc près de deux fois plus élastiques que les prix de détail.
On obtient ainsi le graphique XI. Dans ce graphique, comme dans le précédent, on voit que les variations des prix de détail suivent celles des prix de gros, et ceci à un mois ou deux de distance. Mais alors qu’en période de hausse générale des prix provenant de la dépréciation monétaire, c’est-à-dire jusqu’en 1927, les prix de gros montent plus vite que les prix de détail, en période de palier puis de baisse des prix provenant de la stabilisation et du cycle, les prix de détail descendent moins vite que les prix de gros. Pour comparer les deux courbes du graphique, nous pouvons faire, avec une tranrslation verticale de un mois ou deux, une translation horizontale. C’est ce que nous faisons dans le graphique XII. Dans ce graphique, j’ai pour la période qui commence en 1928, fait une translation horizontale de —4 unités, c’est-à-dire que nous avons reporté le « 0 » de la courbe des prix de détail en face le —4 de la courbe des prix de gros et les maxima et minima sont ainsi plus rapprochés ; puis nous avons fait unetranslation verticale pour avancer la courbe des prix de détail de un mois par rapport à celle des prix de gros.
Graphique XII
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Nous voyons ainsi que les deux courbes sont beaucoup mieux superposables, la courbe des prix de détail éprouvant cependant une certaine difficulté à suivre celle des prix de gros. Aussi bien en hausse qu’en baisse des prix, les prix de détail ont des mouvements plus lents, d'autant plus lents que la hausse ou la baisse est de plus longue durée. Il y a là une résistance qui fait que les prix de détail ne suivent pas exactement les prix de gros. L'idée de stock l’explique d’ailleurs assez bien : en période de hausse, le détaillant peut vendre, moins cher puisqu'il détient du vin à meilleur prix, et en période de baisse, il fait tout son possible pour liquider son stock au prix fort qu’il à payé pour limiter sa perte.
Que va nous apprendre la méthode numérique ?
Si nous calculons le coefficient de corrélation sur les covariations mensuelles depuis janvier 1926, nous trouvons qu’il est égal à + 0,73 par la méthode ordinaire, et + 0,41 par celle dite des chaînes de rapport, ce faible coefficient provenant des nombreux paliers qui introduisent autant de « O'» dans ce mode de calcul. Dans notre cas, le premier coefficient correspond mieux à la réalité, la concordance des variations de nos deux courbes étant assez nette.
Si nous recherchons maintenant le« plus haut degré de corrélation », pour connaître le «retard typique » qui nous dira de combien de temps l’une des deux courbes précède l’autre, nous obtenons :
r — + 0,62 avec un retard de un mois des prix de détail sur les prix de gros (janvier des prix de gros correspond à décembre des prix de détail) (et + 0,21 par la seconde méthode) ;
= + 0,813 avec une avance de un mois des prix
de détail (janvier des prix de gros correspond à février des prix de détail) (et autrement + 0,57);
= + 0,844 avec une avance de deux mois (et + 0,468).
La conclusion qu’on peut tirer de ces nombres, est que les variations des prix de détail suivent celles des prix de gros puisque nous obtenons un coefficient de corrélation inférieur à celui trouvé sans décalage de l’une des deux séries par rapport à l’autre lorsque nous retardons le prix de détail et que nous obtenons des coefficients supérieurs lorsque nous l’avançons.
Si nous ne considérons que les covariations adjacentes Je plus haut degré de corrélation est obtenu avec une avance de un mois des prix de détail, quoique avec une avance de deux mois nous possédions un coefficient encore supérieur à celui trouvé sans décalage, mais si nous considérons les courbes dans leur ensemble, l'avance typique est alors de deux mois, particularité qui s'explique lorsqu'on tient compte de la résistance qui s'oppose à ce que la courbe des prix de détail «colle » celle des prix de gros. Les deux courbes ont bien les mêmes directions, mais les pentes des droites qui les forment ne sont pas tout à fait les mêmes.
Nous retombons ainsi dans les conclusions de la méthode graphique : les variations des prix de détail suivent celles des prix de gros avec un retard de un ou deux mois surtout. La conséquence est que les prix de détail dépendent des prix de gros, et qu’ils sont facteurs de la consommation.
Voyons maintenant la formation de ces prix de gros, pour montrer leur indépendance vis-à-vis des prix de détail : comparons les prix de gros avec la production.
Richard 10
146 LE MARCHÉ DU VIN A PARIS Tableau VIII
Prix de détail Prix de gros
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Elimination de la différence d’amplitude |
Prix de détail Prix de gros
a LR 8 2 laure
