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1 Jusqu'en 1018 la National Provincial ne séparait pas les effets à l’escompte de ses prêts, aussi n’avons-nous pas publié les chiffres afférents à ces

années.

HCNTONEE 6° Les Avances et comptes divers.

Comme le titre l'indique, ce poste est en très grande partie composé par les avances consenties à des clients. On peut concevoir ces opérations de deux façons:

a) par une ouverture de crédit.

Lorsqu'une avance est ainsi consentie, on convient généralement que le bénéficiaire pourra découvrir son compte dans une certaine proportion et jusque là, la banque règlera les chèques tirés sur elle. Le titulaire verse ou reçoit un intérêt sur le solde selon qu’il est débiteur ou créditeur.

b) par emprunt.

Dans ce cas, le montant du prêt est débité à un compte de prêt et crédité au compte courant du client, qui acquitte un intérêt sur le montant total de l'avance à lui consentie à dater du jour du prêt. En fait, nul ne demande à faire un emprunt s'il ne l’utilise pas intégralement rapidement, aussi la somme portée au crédit du compte courant n’y figure-t-elle jamais longtemps.

Si l'emprunt sert à payer des personnes qui sont ellesmêmes titulaires d’un compte dans une succursale, il est évident qu’il n'entraîne aucun changement dans la physionomie du bilan. Les dépôts ne varient pas et ont leur contrepartie dans les avances. Si, au contraire, l'emprunt sert à régler les clients d’autres établissements de crédit, il s’ensuit que la banque qui l’a consenti, ayant plus à payer qu’à recevoir lorsque se fait la compensation, verra

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ses dépôts diminuer et son avoir à la Banque d’Angleterre baisser d'une quantité correspondante. Dans ce dernier cas il y a forcément une diminution proportionnelle du montant des espèces.

Avant la guerre, ce poste constituait le principal élément d’actif dans les bilans des Joint Stock banks; les hostilités, en arrêtant les affaires, eurent pour effet de faire fléchir le pourcentage des avances par rapport aux autres postes de l'actif, d'autant que la large participation des banques aux emprunts de guerre, entraînait une forte augmentation des titres en portefeuille. Les années qui suivirent le rétablissement de la paix, virent un essor industriel considérable, d’où un accroissement des avances, puis depuis 1920 et jusqu’à 1924, nous avons assisté à un mouvement inverse. Les deux derniers exeicices marquent au contraire une reprise très nette des échanges et de la production, comme on pourra le voir en consultant des bilans des « Big Five » au 31 décembre

Voici en tous les cas, pour la période 1914-1924, un tableau qui donne, pour les grandes banques de dépôt, le pourcentage des avances par rapport aux autres élément de l'actif.

Pt

Proportion des avances aux clients,

par rapport à l’ensemble de l’actif.

Année Midland Llovyds Westminster Barclay Nat. Prox. % % % % %

1915 Me Uiz 37 32,7 35,2 :