CHAPITRE IX

LES INDICES DES PRIX DE DETAIL, DU COUT DE LA VIE ET DU MINIMUM D'EXISTENCE

Notions générales

Les différents types précédents de nombres indices des prix utilisaient les prix de gros des marchandises. Il existe une autre catégorie de nombres indices qui utilisent les prix de détail des marchandises et de quelques services. Il y a des liens évidents entre les prix de gros des marchandises et les prix de détail correspondants, de sorte qu’on peut se demander d’abord s’il ne serait pas possible de se contenter des indices des prix de gros et de déduire le mouvement des prix de détail de celui des prix de gros.

La nature générale des liens dont je viens de parler est bien connue : on a remarqué depuis longtemps que les prix de détail subissent les mêmes variations que les prix de gros correspondants, Ce qui se comprend puisque le prix d'achat en gros est un des principaux éléments du prix de vente au détail, mais qu'ils ne subissent ces variations

qu'avec un certain retard, et que leurs variations sont moins amples que celles des prix de gros. Est-il possible d’approfondir ces constatations et de déterminer d’une manière plus précise les liens entre prix de gros et prix de détail ? Les études sur ce sujet sont peu nombreuses. C’est en effet que le décalage dans le temps entre variations des prix «ie gros et variations des prix de détail est de l’ordre de quelques mois et que jusqu’à ces dernières années on ne disposait guère pour les prix de détail que de statistiques annuelles : il était donc impossible de faire apparaître le décalage en question.

Le D’ Elsass a montré que les deux principaux éléments qui concourent à la formation des prix de détail dans l’avenir immédiat sont d’une part les prix de détail actuels, qui résultent du coût de production du stock de marchandises déjà sur le marché, d’autre part les prix de gros actuels qui déterminent le coût de production du stock de marchandises en formation. Un indice des prix de détail futurs sera done une fonction des prix de détail actuels et des prix de gros actuels. Le D' Elsass s’est contenté d’une formule empirique et à posé comme règle que l'indice des prix de détail pour un mois donné est la racine cubique du produit de l'indice des prix de gros pour ce mois par le carré de la valeur qu'avait l’indice des prix de détail deux mois auparavant.

Le professeur Bowley a poussé cette étude plus loin (1). Il a calculé, pour une période de 37 mois se terminant en mai 1922, la corrélation entre l’indice officiel des prix de détail en Grande-Bretagne publié par la Labour Gazette et un indice des prix de gros des denrées alimentaires calculé à partir des éléments de l'indice des prix de gros de l’Economist. Il a fait varier le décalage entre les deux indices pour déterminer quel était le décalage qui donnait la plus forte corrélation et a trouvé un coefficient de corrélation de :

(1) Economica, octobre 1922, mp. 195-207.

INDICES DES PRIX DE DETAIL, DU COUT.DE LA VIE, etc.353

0,955 entre l’indice des prix de détail et l’indice des prix de gros 2 mois auparavant

0,968 quand ce même décalage était de 3 mois

Il a calculé de même la corrélation entre l’indice des prix de détail et la valeur qu'avait ce même indice un certain nombre de mois auparavant et a trouvé un coefficient de corrélation de :

0,622 entre l’indice des prix de détail et sa valeur 1 mois plus tôt 0,907 d° 2 0,529. d° 3

La corrélation trouvée est nettement moins forte que dans le cas précédent.

En partant de ces coefficients et en écrivant que la somme des carrés des résidus est minimum, le professeur Bowley a déterminé, pour la prévision de l’indice des prix de détail à 2 mois la formule :

3 x indice des prix de détail + indice des prix de gros

La différence moyenne entre l'indice calculé par cette

formule et l’indice effectif a été trouvée de 4 % (9 points).

Le professeur Bowley a encore employé une autre méthode : il a calculé la corrélation entre les différences des indices successifs des prix de détail, et les différences des indices successifs des prix de gros 1, 2, 3, ou 4 mois plus tôt, et a trouvé pour coefficient de corrélation 0,49 — 0.505 — 0.52 et 0,41. Il en a conclu que « la variation (en points) entre deux indices successifs des prix de détail est égale aux 3/8 de la variation (en points) de l’indice des prix de gros 3 mois plus tôt. Cette méthode ne donne la prévision que d’un mois sur l’autre, mais elle a l’avantage de ne dépendre que de chiffres récents.

Le professeur Bowley a comparé aussi l'indice des prix de gros du Statist à l’indice du coût de la vie, et trouvé des

corrélations presque aussi fortes que pour les denrées alimentaires seules, et des différences moyennes plus faibles :