LE CRÉDIT PERSONNEL

Généralités. — Les institutions de crédit décrites dans les chapitres précédents exigent de l'emprunteur une garantie réelle : le Crédit réel ou foncier ne considère que la valeur des choses, et non celui qui en jouit. 11 y a un autre genre de crédit, qui tient compte au contraire de la valeur de l'emprunteur plus que de celle de ses biens : c'est le Crédit personnel.

Le crédit personnel paraît à première vue moins sûr pour le prêteur que le crédit réel : faire reposer la garantie d'un prêt sur l'activité, l'intelligence, l'honnêteté d'un homme, n'est-ce pas imprudent? Mais si c'est à un paysan que ce crédit est accordé, et si c'est une institution de forme coopérative qui le distribue, il offre des conditions suffisantes de sécurité.

Les classes rurales en effet, de leur contact continuel avec la terre, gardent une stabilité et une solidité de vie spéciales : elles constituent les couches profondes de la nation, peu influencées par les agents extérieurs qui bouleversent et transforment la surface; le paysan allemand, plus qu'aucun autre, fidèle à ses traditions et à ses coutumes, est éminemment apte à recevoir le crédit personnel.

Néanmoins des défaillances individuelles, volontaires ou non, se produiraient : il faut quelque chose de plus que les qualités de l'homme, quelque chose qui, d'une probabilité plus ou moins grande, fasse une quasi -certitude; alors le paysan s'associe à ses voisins; le groupe ainsi formé met en commun les vertus personnelles de chacun de ses membres, honnêteté, valeur morale, travail, et en constitue un faisceau qui peut inspirer confiance aux capitaux. On prêtera de l'argent à ces paysans quand on saura qu'ils répondent les uns des autres, que la ruine de l'un d'eux ne diminue pas sen-