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Mais si l’on, ne peut empêcher chacun de risquer ses propres capitaux, convient-il qu'une organisation du crédit à bon marché permette de risquer l’épargue d'autrui ? Conclure par la négative serait faire preuve de pessimisme. D'ailleurs l’organisation du crédit populaire s’efforce d’atténuer les risques le plus possible. Et pourquoi, ce qui a réussi d’une façon assez satisfaisante en agriculture, n’aurait-il pas le même succès dans le commerce ou l'industrie ? Le commerçant, plus que l’agriculteur, est habitué à faire des effets de commerce, il y aurait donc une circulation plus active des capitaux, des opérations plus répétées et plus lucratives.

Etant donné que le crédit populaire tend à favoriser le producteur autonome, à donner aux petits et moyens industriels et commerçants, en particulier, le moyen de vivre et de prospérer, quelle méthode doit être suivie pour parvenir à ce résultat ?

L'association a été révélée par l’expérience comme étant la meilleure solution du problème du crédit populaire. Individuellement impuissants à obtenir du crédit, des hommes peuvent parvenir à un résultat en mettant en commun leurs épargnes et leur intelligence, pour se procurer mutuellement du crédit personnel à bon marché. Il est donc intéressant de rechercher ce qu'une association mutuelle de crédit peutei doit faire, pour satisfaire les besoins de sa clien-

tèle, dans quelle mesure il lui est possible d’y arriver.

on

Une banque populaire peut monter elle-mème une société commerciale ou industrielle, aider telle ou telle société à se constituer ou ia soutenir, soit en garantissant l’émission intégrale de son capital-actions, soit en prenant des participations dans les augmentations de ce capital-actions, soit en garantissant l'émission des obligations. Loin de se désintéresser de la marche des entreprises à la création desquelles elle a contribué, la banque peut y conserver un intérêt direct, contrôler leur fonctionnement et exercer une influence sur leur administration. Elle peut, d’ailleurs, se borner à consentir aux industriels et aux commerçants des avances ou des découverts à plus ou moins longue échéance et à escompter leur papier.

D'une manière générale, on peut dire que le rôle du crédit populaire sera, suivant les circonstances, de promouvoir la création des entreprises ou bien d'intervenir, après leur formation, pour les seconder. On objecte, il est vrai, « que la fonction du crédit n’est pas de commencer les entreprises, mais d'intervenir à un certain degré de développement, sinon on se trouve en présence d'un crédit personnel justifié en quelques cas, mais toujours aléa-

toire » (1). Or il faut justement remarquer que le

1. Leroy-Beaulieu. Tra lé (héorique el pralique d'Economie polili-

que, livre III, p. 480.

PA 2 Mes crédit populaire poursuit un but un peu spécial : pour lui, certaines de ces opérations sont légitimes et efficaces, car il suppose comme correctif des risques courus, la caution de groupes humains d’une certaine étendue.

Il convient maintenant de dégager les principes de l'organisation du crédit au petit commerce et à la petite industrie, de montrer les nécessités auxquelles celte organisation doit répondre et les obstacles auxquels elle se heurte.

Il y a lieu, à cet égard, d'examiner successivement les questions suivantes :

1 Les modes de répartition du crédit ;

2 Les formes diverses du crédit ;

3° Les garanties à exiger des emprunteurs ;

4 Les ressources dont pourra disposer une banque

populaire.