IV. — GROUPE D'AFRIQUE

. Les banques de ce groupe sont toutes des banques colo- niales allemandes, en ce sens que leur activité s’exerçait, avant 1914, uniquement sur le territoire des colonies de l’Empire. Aussi le gouvernement a-t-il pris une part directe à leur création et a-t-il concédé à certaines d’entre elles le privilège d'émettre des billets.

Malgré le faible développement économique de ces Co nies, dans lesquelles des établissements financiers ne pouvaient guère escompter de bénéfices, le désir d’une repré-

.sentation directe dans le pays, le stimulant donné par plusieurs essais d'implantation de banques coloniales anglaises, et surtout l'influence gouvernementale qui regardait l'établissement de sociétés allemandes de crédit aux Colonies d’un oeil aussi favorable qu’à l’étranger, provoquèrent la naissance des banqués d'Afrique.

Deutsch-Ost Afrikanische Bank : Elle fut destinée à arracher le commerce de l’Afrique Orientale Allemande à la. Chartered Bank of India et à la National Bank of India qui, par leurs succursales de Zanzibar, en étaient les intermédiaires directs. Cependant, constituée en 1905, par la participation des Compagnies commerciales allemandes, des grandes banques, et du Gouvernement, elle a eu un rôle surtout monétaire. #

Deutsch-West Afrikanische Bank : Elle fut créée en 1905

Lo

par la Dresdner Bank pour éviter l’établissement dans la Colonie d’une succursale de la British Bank of West Africa, et servir de pionnier aux intérêts allemands qui étaient, lors de sa fondation; encore peu noznbreux dans le pays.

Deutsche Afrika Bank : Emanation de la Diskonto Gesellschaft, en 1906, elle n’est pas sous la dépendance directe du gouvernement. Son but est d'activer et de développer le commerce et les relations financières de la Colonie du SudwestAfrika avec l'Allemagne et le Sud- africain Fonte

Telle est l’importante liste — moins longue cependant que la formidable énumération des foreign et colonial Bañks. anglaises dont nous parlerons tout à l’heure, mais d’une belle tenue cependant, — des établissements financiers dont l’Allemagne a jalonné les grandes routes du monde et qui ont tous inscrit dans leurs statuts, comme le premier de leurs buts, le développement du commerce de l’Allemagne avec les pays où ils sont établis.

Du reste, si elles sont spécialisées dans les opérations du commerce extérieur, ces banques d'outre-mer ne sont pas les seules à lui venir en aide : Les grandes banques al-. lemandes : Deutsche Bank, Diskonto Gesellschaft, Bank für Handel und Industrie, ne dédaignent pas, comme les Etablissements de crédit français, de lui apporter l’appui de leur force. Ayant en effet en portefeuille des actions de presque toutes les banques européennes importantes elles jouissent auprès d’elles du plus large crédit et s’en servent de’la facon suivante :

Supposons qu’un Allemand vende à un Mexicain des

me f3

marchandises pour 20.000 marks et reçoive de lui quatre:

lettres de change de 5.000 marks chacune à échéance de

3, 6, 9 et 12 mois respectivement. L'Allemand les présente à la Diskonto Gesellschaft qui lui donne les 20.000 marks

(moins l’escompte). La Diskonto alors, tire une traite de -

contre-valeur à trois mois sur l'Union Parisienne, par

exemple. Lorsqu’arrive la première échéance, les 5.000.

marks sont versés à la Diskonto : elle acquitte aussitôt sa

traite à Paris, d’une part avec ce versement, d'autre part

avec une QUere traite de 15.000 marks à PE mois Sux Londres; à l’échéance de celle-ci, elle a reçu à nouveau 5.000 marks, et elle balance son compte par une traite de 10.000 marks; enfin une dernière traite de 5.000 marks est soldée par le pote acompte de l’acheteur mexicain. É

Par ces opérations, la banque transforme en crédit international à court terme le crédit à long terme accordé à l’exportateur; d’autre part elle encaisse les bénéfices sur la différence entre l’intérêt que lui paie le commerçcant et celui qu’elle paie aux banques étrangères : elle parvient ainsi, sans bourse délier, à fournir à ses clients des sommes considérables.

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nr ent Pratiques du crédit au commerce extérieur en Allemagne.

Il importe maintenant de connaître .suivant quelles méthodes et par quels procédés de technique bancaire, ces Etablissements ont réalisé le but qu'ils s'étaient ainsi fixé.

La pénétration bancaire allemande à l’étranger est contemporaine des premières relations commerciales: qui: s’établissent entre l'Allemagne et le pays d'outre-mer. L'on. a même longtemps soutenu que les banques précédaient les négociants et leur ouvraient le chemin : de même que là nécessité d’une forte marine marchande se trouve dé. montrée par la remarque que « la marchandise suit le pavillon », de même, disait-on, « la marchandise suit la banque». Et l’on ne craignait pas d'affirmer que les Alle-. mands faisaient « précéder partout l’exportateur allemand par l’armateur et le banquier qui ouvrent les voies à l’exportateur, facilitant sa besogne et diminuant ses risques » (1).

L’on citait à l'appui de cette idée des exemples. qui apparaissaient fort probants : ainsi en Bolivie. où le commerce allemand était à peu près nul il y a une dizaine d'années, l’apparition du Banco Alemano Transatlantico, qui créa plusieurs agences, rendit le commerce germanique maître du marché. La Deutsche Palästina Bank avait, nous

(1) Artaud. L'Exportation Française,

Mol

l'avons vu, créé d'importants débouchés au commeree allemand en Asie-Mineure. Et M. Charpentier qui s’est particulièrement attaché à cette antériorité des établissements financiers rapporte de: source très sûre le pittoresque fait suivant : « Vers 1902, à Smyrne, tout le monde à l’hôtel buvait du champagne français Roederer à huit ‘francs la bouteille. En 1907, un revirement se produisit, le prix du Roederer fut augmenté, et en même temps un champagne allemand vint se glisser sur la carte des vins, à sept francs : champagne superbement présenté, cuvée réservée, garanti, etc... La clientèle, à part les français, abandonna successivement le Roederer plus cher et ne but plus que du champagne allemand. La raison de ce revirement ? On peut la trouver, semble-t-il, dans ce fait qu’à la même époque (avril 1905) la Banque d'Orient, banque ailemande fondée par la National Bank für Deutschland et la Banque Nationale de Grèce, venait de s’établir à Smyrne, Constantinople, Alexandrie et inondait le pays de produits allemands. Le champagne était venu avec la banque ». (1) d

Il semble cependant difficile d’admettre, et c’est ce qu'à lumineusement démontré M. A. Liesse, dans plusieurs articles parus dans l’Economiste Français en 1920, que des banques étrangères puissent s'implanter dans un pay» avec lequel aucune relation commerciale n’est encore liée. Si aucun négociant métropolitain n’a commencé des affaires outre-mer, on ne voit pas bien quelle clientèle pour-

ra avoir la banque qui viendrait s'établir, quelles affaires.

(1) Charpentier ; op. cit. p. 75.

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elle pourrait traiter et comment il lui sera possible de subsister. Aussi semble-t-il plus conforme au processus réel, malgré la précision de cas tels que ceux que rapportait M. Charpentier, de considérer que c’est l'expansion du commerce qui entraîne les banques à l’extérieur. Seulement, au lieu de longuement hésiter et d’attendre que leurs négociants se soient adressés, faute de mieux, à des banques étrangères, dès que l’exportation semble se diriger vers un pays, les Allemands y fondent des filiales, où leurs commerçants trouvent les mêmes facilités que dans la mère patrie. « Elles ont suivi fidèlement, à courte distance, soit sur les grands marchés bancaires,comme Londres, soit dans les pays pauvres en capitaux, riches en disponibilités de toute sorte (Italie, Roumanie, Egypte, Extrême-Orient, Amérique du Sud), soit dans les colonies « impériales ou spontanées », comme promotrices et direces des grands travaux publics, amorces d’une région

à exploiter, tels que le chemin de fer de Re œuvre ile la Deutsche Bank (1) »

C’est alors que ces one qui ont été pu d’abora entrainées par le commerce, le « réentrainent » à leur tour et deviennent les véritables agents commerciaux dont W. Sombart a si vivement mis en lumière le rôle capital dans le développement du commerce et de l’industrie allemands.

Tout en considérant avec M. Liesse l’invasion bancaire irréalisable sans une certaine pénétration commerciale, il ne nous échappe pas que, dans le cas particulier des banques d'outre-mer allemandes, il n’est pas impossible

(1)Clerget, op. cit., page 250.

um 80 — que l’établissement financier ait parfois réellement précédé le commis-voyageur. En effet, s’il paraît impossible à des banques, dans un régime d’individualisme et de libéralisme économique, de s implanter utilément dans un pays lo!ntain avec le seul appui de leurs propres forces, et sans s'être assuré d'avance un noyau de clientèle suffisant, l’objection tombe, si l'on suppose que cés établissements peuvent être soutenus à leur formation par une force énergique, qui, malgré les inévitables premiers échecs, les secoure dans le présent et leur donne de formelles ASSUPANces de prospérité à l'avenir. Or, l’État allemand a constam-

ment joué ce rôle dans la vie des banques d’outre-mer.

Non seulement il a mis officieusement à leur disposition, dans des moments difficiles, des capitaux importants, mais surtout, il leur a prêté l’appui officiel de son administration, de sa diplomatie, de ses agents consulaires et de tous les renseignements qu’il avait par eux sur la situation politique et économique de l’univers entier.

. Alors que, dans plusieurs pays, l’expansion bancaire à l'étranger à été complètement abandonnée à l'initiative individuelle, le Gouvernement allemand s’en est constamment préoccupé : se rendant parfaitement compte de l'immense

intérêt matériel et moral, — car en nulle matière plus qu'ici. n’est vrai le vieux proverbe «les absents ont toujours tort»,

— qu'a un pâys à être largement représenté à l’étranger, il

‘a aidé par tous les moyens les grands établissements à’

« essaimer » outre-mer; il les a puissamment soutenus, en: passant avec les gouvernements étrangers des conventions qui leur assuraient des concessions de travaux, des ccnmandes d'outillage et de matériel, dans la lutte- qu'etes

rate Quand on étudie le mouvement et la dir ection des banques en Allemagne, on ne peut s'empêcher de constater que, lorsqu'on a démêlé tous les éléments de leur direction, il

avaient à entreprendre contre la nonchalance indigène ou

contre les rivales européennes déjà établies dans le pays.

y a quelque chose qui vous échappe, c’est une action pour ainsi dire secrète, une action sourde, qui est l’action du

ue Toutes les banques que les Allemands ont fondées à l’étranger l’ont été avec l'appui de leur Minis- tère des Affaires étrangères, avec l'appui de leurs agents dé

renseignements et souvent même sous la direction de H autorité supérieure ». (1)

Le Gouvernement allemand n’a du reste pas eu à regret ter l’appui qu’il à accordé à ces banques, car il a largement profité de ce sentiment de discipline patriotique vraiment remarquable que les Allemands apportent dans la négociation des grandes affaires internationales : ils servent avant tout la politique de la Wilhelmstrasse. C’est toujours en vue d’une plus grande Allemagne, toujours en vue de mettre davantage le « Deutschland über alles » que

travaillent la banque et le commerce, auxquels ne pourrait

venir l’idée de rechercher leur prospérité en dehors du développement de la richesse générale de l’Empire. En devenant à- leur tour des agents d’information et de propagande, elles reconnaissent les services qu’elles ont recu de l’Etat allemand.

Ainsi appuyées, et en collaboration constante ‘avec les fonctionnaires de l’Empire, les Banques d'outre-mer ont

DER Liesse. Conférence au Conservatoire Danone des

Arts et Métiers, le 14 Décembre 1914.

apporté une aide considérable au commerce extérieur. allemand.

* La *

Ce n’est pas qu'elles aient fait usage ou inventé dans ce but des procédés de technique bancaire inconnus des autres pays. Les moyens par lesquels elles ont facilité l'expansion du commerce allemand ne leur sont pas spéciaux et sont également utilisés en Angleterre et en France. Aussi, nous contenterons-nous de les mentionner ici en décrivant seulement les particularités importantes que ces procédés peuvent présenter dans l’organisation allemande. . Outre les opérations normales de toute banque; chèques sur l’étranger, lettres de crédit, paiements par câbles. titres étrangers, etc. il n’est aucune des différentes opé rations spéciales au crédit à l’importation ou à l’exportaion qui ne soient employées par les banques allemandes : Encaissement des traites libres ou documentaires que leur position locale leur permet de « suivre » avantageusement, escomptes, avances en compte, ouvertures de crédits par acceptation, crédits en blanc, aux livres, vente à consignation, sont tour à tour mises en pratique, suivant les circonstances, la nature des transactions et les disponibilités de chaque société.

L'usage des crédits en blanc (blanko-crediten) est plus étendu en Allemagne qu’en aucun autre pays. La facilité avec laquelle l’esprit soumis et discipliné du commerçant d’outre-Rhin accepte l’étroite surveillance que le banquier doit, pour accorder ces crédits, exercer continuellement

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sur ses opérations, — surveillance à laquelle des commerçants au tempérament plus individualiste refuseraient de se plier, — paraît être la raison de la réussite de Ce SYStème : on a pu constater en effet que, dans une SUCCUrsale de grande banque allemande, le total annuel des crédits accordés s'élevait à 8.305.000 marks, dont 6.693.000 couverts, et 1.612.000 en blanc, soit le quart. Et encore, aux crédits proprement en blanc, conviendrait-il d'ajouter des crédits à longs termes, ou consentis sur des couvertures que les banques étrangères jugeraient insuffi- santes. (1)

Ce contrôle accepté du banquier sur le négociant a donné naissance à une autre forme de crédit tout à fait personnelle à l’Allemagne : le crédit aux livres ou « Buchforderungs Kredit ». Dans ce système, le commerçant ou l’industriel dont la clientèle paie à 9, 12 mois ou davantage, obtient un crédit proportionnel à l'importance de ses affaires sur production de son grand livre, et sous réserve d’un contrôle exercé par l’Etablissement de crédit sur les écritures ou opérations de l’emprunteur. Ces Etablissements consentent ainsi à leurs clients des crédits, non seulement sur les traites déjà tirées mais encore sur les créances inscrites dans leurs livres et même sur celles qui résultent des commandes prises. Ce crédit, purement personnel, atteint parfois 80 0/0 du montant des créances portées sur les livres.

Il faut également signaler le procédé par lequel les Allemands sont arrivés à multiplier le chiffre des accepta-

(1) Caubère. op. cit., p. 88,

tions qu’une banque peut accorder à un importateur. Le montant de ces acceptations est régulièrement limité par le capital, les réserves et la situation financière de la banque

et les banques anglaises, en particulier, ne dépassent ja-mais une certaine proportion. «L'Allemagne ne s ’embarras-

se pas pour si peu », déclare M. Ch. Berrogain (1). Lorsque le montant des acceptations en cours paraît élevé, ses

banques font jouer le portefeuille. Elles ouvrent à Jeur

client un crédit d’escompte contré ses traites d'outre-mer à l’encaissement, c’est-à-dire qu’elles l’autorisent à remettre des effets à deux signatures pour l équivalent du crédit ouvert: et elles lui négocient ces effets, acceptant de les renouveler à l'échéance, si elles n’ont pas reçu à cette époque le produit dés remises en recouvrement. Ces effets

ressemblent fort à du papier de complaisance; ils permet-

tent néanmoins au banquier d'obtenir une signature de plus. Et, du reste, ils ne sont pas conservés par la banque d'outre-mer : elle les remet à l'établissement qui la « contrôle » et celui-ci les réescompte ou les place « en

pénsion » à l'étranger, notamment en France. Ce papier.

permet en effet de réaliser un bénéfice important et sans risque, offrant deux signatures de commerçants ou d'indus-

triels notables et celles d’une ou de deux banques bien’ co-

tées en Allemagne.

‘La préoccupation des banques de faciliter par tous te moyens possibles les initiatives de leurs clients se retrouve encore, très marquée, dans le procédé ingénieux de la « vénté à consignation » qui est largement employé pour

(1) Ch. Berrogain, op. cit., p. 50.

les relations avec l’Espagne, la Russie, et tous les pays d'outre-mer. Un rapport de la Chambre de Commerce de Madrid à l'Office National du Commerce extérieur, en date du 24 avril 1915, expose avec précision la subtilité du procédé : « Une firme allemande, grâce à sa publicité ou à ses voyageurs, lie des relations avec une maison d’importation établie en Espagne. Elle obtient une première commande qui est livrée aux conditions usuelles du commerce allemand ; versement d’un tiers à la commande, un autre tiers à la remise des documents et le solde à 9Ù Jours du second versement.

La maison espagnole, satisfaite de la première operation, fait une nouvelle commande; si cette maison est digne d’un bon crédit, elle recoit, en même temps que les documents d'expédition de cette seconde affaire, une proposition du négociant allemand, lui offrant l’envoi d’un stock important de marchandises choisies entre les modèles de vente courante, en consignation et aux conditions suivantes : le client acquittera, à la réception, les frais de transport et de douane et recevra les marchandises en consignation durant six, neuf ou douze mois, s’engageant à satisfaire le premier tiers au fur et à mesure de l’expédition des marchandises par la remise d’une traite acceptée à 90 jours et la liquidation définitive aura lieu au bout du temps convenu, six, neuf, ou douze mois, par traites échelonnées à 60, 90, 120 jours.

Une telle proposition est généralement acceptée sans hesitation. La maison allemande, en possession d’un semblable contrat de vente de marchandises en consignation. le communique à son banquier en même temps que les 7

renseignements concernant le consignataire. Le banquier. après avoir contrôlé ces renseignements, ouvre (à intérêts légaux, ou bien avec contre-partie de traites acceptées), un crédit au négociant, lequel crédit sera liquidé définitivement aux mêmes échéances que on convenues avec la firme étrangère.

Il en résulte les avantages nas

Pour le fabricant allemand : il force sa vente en placant des stocks de marchandises à liquider à dates fixes, indiquées d’avance. Il s’assure un nouveau débouché de ses produits, avec engagement d’achat ferme au bout d’un certain temps, et règlement stipulé comme ci-dessus. Grâce à la combinaison financière avec son banquier, les immobilisations de capitaux sont très réduites, ce qui lui permet ua chiffre d’affaires relativement très élevé par rapport à son capital social. Il lie intimement les intérêts du client aux siens, en ce sens que, si le fournisseur a livré des inarchandises en consignation, l’autre à acquitté le transport et les frais de douane et il devient évident que le consignataire fera tous ses efforts pour vendre son stock avant la date convenue pour la liquidation définitive. Par l'avantage de ces combinaisons, il incite la maison espagnole importatrice à souscrire d’autrés contrats similaires avec les firmes allemandes non concurrentes, et ainsi coopère au développement graduel de toutes les industries aliemandes.

Pour l’importateur espagnol : il trouve largement son compte à travailler ainsi, non seulement à cause des éaormes facilités qui lui sont données pour trouver constamment un grand assortiment de marchandises courantes,

mais encore parce que leur prix d’achat est tel qu’il lui permet de lutter avantageusement avec ses concurrents, grâce aux économies réalisées sur les frais de transport et les intermédiaires.

Pour la clientèle locale : on peut assurer qu’elle augmentera, car, au lieu de faire ses achats d’après des catalogues ou des devis présentés, elle pourra les faire après avoir examiné personnellement la marchandise offerte, et en disposer immédiatement, au lieu d'attendre sa réception. |

Résultat : entre 1908 et 1913 inclusivèment, les importations allemandes en Espagne ont passé de 86 millions . de francs à 179 millions, soit un accroissement de 88 Q/0, tandis que les importations françaises dans le même pays qui s’élevaient déjà à 124 millions en 1909 ont à peine atteint 151 millions en 1913 soit une augmentation d’à peine 22 0/0. » -

En dehors de ce procédé, très particulier à l’Allemagne, de la vente à consignation, nous ne rencontrons dans ce pays aucune opération qui lui soit vraimnet propre, comme nous en étudierons en Angleterre. Mais c’est par son extraordinaire hardiesse que la méthode allemande se distingue de celle des autres pays.

Ainsi, M. Sayous fait remarquer (1) que les banques tiennent un grand compte, dans leurs évaluations de crédit, de la « cause » qui pousse le négociant à venir fraprer à leurs guichets. « Supposons qu’une maison d’exportations ait à paver des droits de douane énormes (10 à 12

) Bulletin de la Fédération des Commerçants et Industriels Français, Juillet 1909. p. 412.

millions de francs par exemple). Elle trouverait assez peu facilement en France du crédit à cet effet. En Allemagne, au contraire, elle en a aisément, car, s’y dit-on, ces drcits de douane ont pour «cause » la vente de marchandises dont le prix garantit, en principe, la rentrée de fonds ».

Le banquier allemand ne craint pas d'apporter au négo- Giant qui le sollicite, le plus large concours, soit en lui avançant de l'argent, soit en acceptant sans hésiter toutes les traites tirées sur lui, et il le lui apporte le plus souvent non pas tntuitu materiæ, mais bien tntuitu personæ. Ce n’est pas tant dans les marchandises stockées que le financier cherche sa garantie, que dans la situatiôn de son client. |

Ce système de crédit personnel qui nous paraît si singulier, avec nos habitudes de cautionnements, de garanties, de nantissements, est le mode normal en Allemagne ; et c’est bien plus souvent aux qualités morales du négociant qu’à ses magasins que le découvert est consenti. Il est vrai que cela nécessite, de la part du banquier, une . confiance absolue dans son emprunteur. Aussi les banques allemandes soumettent les entreprises dont elles escomptent le päpier à un contrôle extrêmement rigoureux. Elles rommencent par se livrer à de sérieuses enquêtes et ne consentent à s’engager qu'après s’être ässuré les moyens de suivre régulièrement la marche de l’affaire. Alors leur intrusion est constante dans les opérations dé l’exportateur qui ne doivent conserver aucun secret pour elles: et il n’est pas rare de les voir exiger que les comptables du négociant soient nommés par elles. Cette nécessité d’un contrôle très strict a même donné naissance à des sociétés

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d'une forme très particulière, qui sont les « Treuhandgesellschaften ». Lorsqu'un commerçant sollicite le concours d'une banque, il ne peut se formaliser que la banque se rende compte, d’après ses propres livres, si la demande est justifiée : « Celui qui veut obtenir grand crédit doit consentir à présenter ses livres de façon que le créancier puisse s’assurer de la marche régulière de l’affaire. C’est pour cet objet qu’il existe un certain nombre de Treuhand- et Revisionsgesellschaften. Celui qui ne veut pas se soumettre à un tel contrôle doit renoncer à un plus: grand crédit et une banque ne doit pas lui accorder sa confiance ». (Deutscher-Œkonomist).

Soit par son propre contrôle, soit par l’intermédiaire de ces sociétés la banque allemande n’accorde son crédit qu'en connaissance de cause. Décide-t-elle d'accorder son aide ? Au début, elle le fera dans une mesure peu importante, en argent ou par acceptation de traites. Elle suit l’affaire de très près. S’aperçoit-elle qu’elle a fait fausse route ? Elle ne va pas plus loin, cesse d'accorder son appui. Dans le cas contraire elle continue ses avances, aide son client, non seulement de ses capitaux mais encore de tous les renseignements capables de favoriser son essor, ne marchandant jamais son concours, devenant son collaborateur, lui signalant les affaires, les débouchés nouveaux qui lui permettront une croissance continue.

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