Comptabilité générale de 1 Emission

Dans la comptabilité générale, aux « Valeurs engagées », il est ouvert un compte spécial à l'Emission, lequel, avons-nous dit, est développé sur le Grand-livre auxiliaire synoptique dont nous venons de donner la description. Le compte de l'Émission a pour sous-comptes les comptes suivants :

ier Tenue, souscription;

2^ terme, répartion, et reniboursemeni, (en cas de

réduction^ ; 5« terme; 4^ terme;

Intérêts de retard; Intérêts bonifiés; Frais de publicité; Agences ou con^espondants ; Com7nissions.

On relève chaque jour, dans ce compte, les écritures passées au Journal de caisse et au Journal des transactions diverses où se groupent les écritures résultant des ordres venus par lettres des correspondants.

Le guichetier, avons-nous dit, dresse chaque jour une fiche de recette et une fiche de dépense, qu'il remet à la Caisse générale en faisant son versement. Ces fiches portent le nom du compte de 1 Emission, puis les titres des sous-comptes dont nous venons de parler. Tous les mouvements de fonds sont faits sous les titres des termes, des intérêts, des coupons réglés et figurent sur la leuiUe de recapitulation générale de la caisse (no 299). Les frais da

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856 Lil SCIENCE DES COMPTES MISE A LA PORTÉE DE TOUS

publicité, les coiainissious d'Agences et autres, le règlement du prix de rEinission peuvent suivre d'autres voies pour entrer dans les éP.ritiirfisi. Voici aueldues formules à ce sujet :

Caisse

à Valeurs engagées. . •

à Emission de... (1" terme) Verst s/ 1500 obligations

Valeurs engagées

Emission de...

à Caisse

Int» boniliés s/ le 2« terme

Valeurs engagées

Emission de... (Commissions).

à Comptes \de i)rovince. .

à ^•••j ûe...,

C» s/ souserip. à 400 oblig.

Comptes de iJrovinee

à Valeurs [engagées. . .

à Emistion de.... (1" terme).

Montant du 1" terme.

s/ s/ souserip. à 500 oblig.

Fn clôture d'Emission il resteàréglerl'opération avec la Société nourlaaueïe on refaite, conformément aux conventions interve- Ces Se cette Société et la banque d'Emission. Supposons que ?EmissL" soit de 50,000 obligations de 5^ .^ran- .^c W^^^^^^ de 50 francs par obligation, et ^J^ ^^^ .hli.I ion et el le ne gralement. La banque a reçu 500 francs par obligation et elle ne

B. COMPTES DES VALEURS DE L'iNVENTAmE. VALEURS ENGAGÉES. 357

crédite la Société que de 453 francs par le débit de l'Emission. Soit :

Valeio^s engagées . . . 22.500.000 »

; Emission de...

à Comptes courants 22.500.000 »

à Société de...

Montant de 50000 obligations à 450 fr.

Le compte de l'Emission présente alors un solde créancie qui est le résultat en bénéfice de l'opération. Nous supposons ici que les intérêts boniliés et les intérêts de retard ne regardent pas la Société et sont au compte de la banque d'émission. Ces deux sous-comptes et ceux de Commissions et de Publicité sont alors clos par le compte de l'Emission, dont le solde est lui-môme versé au compte de « Résultats divers » de la maison de banque.

Ces opérations d'émissions pour le compte de tiers sont faites tantôt à commission débattue avec les sociétés elles-mêmes; tantôt avec un syndicat intermédiaire qui a souscrit l'affaire à un prix ferme. Ces syndicats sont fréquemment composés des administrateurs des banques d'émission. Or, dans ces sortes d'affaires, où interviennent personnellement administrateurs et directeurs en qualité tout à la fois de banquiers et de syndicataires intermédiaires, dont les intérêts sont en contradiction avec ceux des établissements qu'ils dirigent, nous ne saurions trop engager les chefs de comptabilité à ne passer les écritures de règlement des opérations que sur des ordres signés.