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de re tion pour 1000 couples =
Correlat ion entre la +0 200 roduction du fer aux +0.67 + 0.03 fats Unis et le taux À u {+072 #0.03
du papier de commerce +075 À 0.03
cle 60 à 90 jours : +075 +003
01234 Sé784I0NIZ
décelage d (en mois)
d'apres “The Review of Economie SAN
PPS
gleterre, puis par Bravais en France. C’est à Pierson que l'on doit la formule de r.
Corrélation à trois variables. — Udny Yule a donné le mode de calcul de la corrélation à trois variables qui permet d'étudier l'influence de deux séries sur une troisième. Il faut combiner le coefficient de corrélation entre la troisième et la première série avec le coefficient de corrélation entre la troisième et la deuxième, afin d'obtenir un coefficient résultant maximum; naturellement les chances d’erreur augmentent, et comme, d’autre part, ce calcul est compliqué, nous ne pensons pas qu il soit utile de le recommander aux économistes. |
La méthode que nous avons exposée fut appliquée par le Comité Harvard à tous les couples pour lesquels l'examen sur la boîte lumineuse avait décelé une covariation maxima. Les coefficients de corrélation corrigés par l'erreur probable étaient souvent loin de correspondre à l'appréciation des observateurs, et souvent ces observateurs différaient d’avis, surtout Sur le point de savoir si le décalage était positif ou négatif, c’est-à-dire si les variations de la courbe A précédaient ou suivaient, pour l’ensemble du diagramme, celles de la courbe B. On voit combien il est important de remplacer par une mesure scientifique objective une évaluation soumise à tous les caprices de l’équation personnelle,
Exemple. — Pour citer un exemple, prenons l'étude de la covariation entre la production du fer aux Etats-Unis et le taux de l'intérêt du papier de commerce à 60 ou 90 jours, d’abord, pour des observations simultanées, puis avec un décalage de 2, 3, 4, 5 mois et ainsi de suite. Nous obtenons les valeurs de r suivantes (d’après The Review of Economic Statisties) (V. Planche VII. ,
La valeur de r corrigée par l’erreur probable nous permet de juger de la covariation. Si nous rappelons la règle pratique « que nous pouvons faire toute confiance à la valeur de r si elle est égale à six fois la valeur de l'erreur probable », ce qui est le cas dans le tableau exposé, nous pouvons énoncer définitivement
4° Qu'il y a corrélation entre le mouvement de la production du fer et le mouvement du taux de Fintérêt du papier de commerce de 60 à 90 jours, et qu’il n’y a aucune raison de croire que cette coïncidence provienne de causes fortuites;
2° Que cette corrélation est positive et qu’elle atteint son maximum pour la valeur de l'indice du papier six mois après l'indice de la production du fer.
Au Comité Harvard les comparaisons furent faites par périodes de deux mois et les périodes de décalage correspondant à la valeur de r maxima recherchées pour chaque couple.
Il est à remarquer que le décalage n’est pas invariable et ne vaut que pour une certaine période. Ainsi les indices des prix et du taux de l'intérêt, qui fluctuaient avant la guerre avec un décalage de quatre à huit mois après ceux des opérations des chambres de compensation et de la production du fer, furent les premiers à subir les effets de la guerre.
On n’est donc: pas absolument fondé à choisir tel ou tel indice plutôt que tel autre comme avant-coureur de l’évolution économique, mais, cette réserve faite, il est certain que des groupes peuvent être établis des indices qui subissent des variations à peu près concomitantes. C’est ce groupement qu'il va maintenant nous falloir étudier.
