CRÉDIT COMMERCIAL

cultivateurs. Mais les agriculteurs sont-ils réellement des commerçants, et leurs effets peuvent-ils être utilement souscrits, comme ceux de ces dernirrs, à courte echéancr, a vue ou à un, deux ou trois mois? Certainement non, si ce n'est par exception. Ce qu'il faudrait sous ce rapport, c'est de rendre pour tous la justice facile et peu coûteuse; ce qu'on réaliserait très aisément et ce qui' chacun demande. .4près ce progrés, qu'importerait de commercialiser ou non les engagements des cultivateurs?

La mutualité, si bien organisée par M. Scliulze-Delitzsch, en Allemagne, entre les petits entrepreneurs, les petits commerçants, les premiers ouvriers, grâce aux banques populaires qu'il a fondées, a été étendue, avec quelques modifications, dans le même pays, aux petits propriétaires et aux petits cultivateurs par M. Raiffeisen. Ces dernières banques quoique inférieures, à mon avis, à colles qui leur ont servi de modèle, ont rendu de très grands services et, après s'être beaucouii multipliées en Allemagne, ont avec le même profit passé en Italie.

.Mais la vraie solution du crédit agricole, ainsi que de tout autre crédit, c'est la liberté. l.i's nombreuses et libres banques d'Ecosse mit, par les facilités et les stimulants qu'elles ont fimruis, transformé l'agriculture de ce pays, si pauvre et si désolé auparavant, non moins que son industrie manufacturière rt commerciale. C'est aujourd'hui l'une des contrées les plus laborieuses et les plus riches du monde, et c'est à l'indépendance de ses banques, qui ont mis leurs ressources à laporlée et à la con venance de tous les besoins, qu'elle le doit.

IJLSTAVE DU PUV.NODE.

CRÉDIT COMMERCIAL. — 11 n'est en réalité (V. Crkdit; que deux sortes de crédit, d'ailleurs absolument dilTérentes, selon que le crédit s'accorde aux personnes ou aux choses. Mais de même qu'il est rare, je l'ai dit, qu'une personne soit appréciée, sur le marché des affaires, sans égard aux biens qu'elle possède, de même il est rare que lies biens y soient considérés indépendamment de leurs propres délenteurs. Un négociant qui emprunte semble, il est vrai, n'engager que sa signature et sa personne; cependant quel emprunt obtiendrait-il, com- |iaii'' à ceux auxquels il peut prétendre, si sa signature ne rei)résentail et n'engageait vraiment que son savoir, son intelligence et son honorabilité? Ce n'est (lu'en calculant exactemi^nt, s'il se i)Ouvait, l'importance de chaque élément de la confiance entourant les emprunteurs, qu'on connaîtrait la somme

de crédit à laquelle ils peuvent jirétendre et atteindre.

Le principal caractère du crédit commercial, dans ses conditions ordinaires, c'est toutefois de paraître presque uniquement personnel, d'être par suite le crédit porté à sa plus haute puissance. Mais, encore une fois, c'est bien plus une apparence qu'une réalité. Quelquefois même, comme pour les warrants, par exemi>le, il est, au contraire, ou peut être tout réel. Ce qui sans doute a le plus contribué à ne faire envisager le créilit commercial que comme personnel, ce sont les ins- Iruments employés par ce crédit, les effets (lu billets si ingénieux et de si grande importancequ'on rencontre dans toutes les grandes négociations commerciales : billets à ordre, lettres de change, chèques, billets de banque (V. CiRCCLATiON et Ch.\.nges).

La plupart de ces effets ont une très ancienne origine; mais leur grand usage est fort récent. Cette juste remarque de J.-B. Say a propos de la lettre de change se doit effectivement applicpier à tout instrument de circulation fiduciaire : « Pour pouvoir se servir de lettre de change, il faut qu'il s'établisse auparavant des relations fréquentes, et qui l>ermettent de traiter autrement que par des échanges faits de la main à la main. Il faut une poste aux lettres, un langage commun, (les mœurs analogues entre les nations qui trafiquent entre elles. Tout cela n'existait point dans l'antiquité. » Et tout cela n'a pas existé non plus durant de longs siècles après l'antiquité. Une large circulation fiduciaire exige évidemment, en outre, au sein des sociétés qui en jouissent, la sécurité des personnes et des biens, celle des transactions et des engagements; sécurité qui provient de lois autant que de mœurs déjà très avancées. Les virements, qui résultent de simples écritures sur les livres, exigent euxmêmes des négociations efficacement garanties et des institutions de crédit très perfectionnées. Les dearinij hounes, affectés à ces virements, ne fonctionnent même encore de façon réellement marquée qu'en Angleterre et aux États-Unis (V. Compensations).

Les virements, conimt! les billets de crédit de toute nature, économisent, dans une mesure énorme, le numéraire métallique, il est à peine besoin de le dire. Ils permettent en conséquence de donner un emploi lucratif aux capitaux monétaires devenus ainsi disponibles. Mais ces billets, qui rendent tant de services, sans lesquels on jinurrait difficilement se représenter maintenant un marché commercial, peuvent aussi, d<" même que toute chose à peu près, se mal employer, donner lieu a des fraudes e ta des escroqueries ,

OIIKDIT FOXCIEH

il imijorle di; le reraarquci'. La IcUrc Je cbaiifi'o surtout peut être lirée en l'air, selon l'expression reçue, sans cause sérieuse, sans crédit ouvert, en deliors de toute opih'alion commerciale. Les banquiers anglais la nomment alors a kilc, un cerf-volant.

GusTAVK nu Pl'v,n(iui;.

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