Le prix de l'assurance

Le prix de l'assurance, appelé généralemontprimc ou cotisation, est la valeur nécessaire pour mettre l'assureur à même di' remplir son obligation. La notion du prix ressort do la déliuitiou que nous avons donnée de l'opération d'assurance : l'assureur

[U'eud à sa charge une valeur éventuelle moyennant le payement par l'assuré de la valeur ac(î(c//e correspondante. Il y a identité entre les doux notions du prix et du risque : ce risque est une valeur; le prix, l'expression de cette valeur en une somme d'argent; l'ci|uation entre les deux est absolui'.

Dans la pralii(ue, le risque no pouvant être calculé mathématiquement, la fixation du prix comp(u-te un certain arbitraire; la part irréductible d'aléa que nous avons dit subsister après l'évaluation durisque, peut notamment justilier un certain relèvement du prix de l'assurance. On verra ailleurs que, dans un certain nombre de compagnies d'assurances sur la vie, la prime est même systématiquement tenue au-dessus du risque pour éviter toute éventualité fâcheuse, mais qu'une portion de cet excédent est restituée plus tard aux assurés sous forme de participation aux bénéfices.

La valeur du risque ne suftit pas d'ailleurs à établir le véritable prix de revient de l'opération : le prix du risque ne correspond qu'à la valeur de la matière première employée dans toute entreprise de production. A cette valeur il faut ajouter les frais généraux, comprenant notamment les frais de gestion de l'entreprise, les impôts prélevés par le fisc et la rémunération du capital employé, s'il y en a un; il faut y joindre en outre les béuélices auxquels peut légitimement prétondre l'assureur i)0ur les services qu'il rend, bi''néfices suftisants pour permettre la constitution du capital de réserve nécessaire à toute institution liuancièrc. L'évaluation de ces divers éléments donne une certaine latitude à l'assureur pour la fixation de la prime d'assurance, et bien des circonstances font varier le prix auquel il offre sa garantie.

La fixation des tarifs a pu, dans l'origine, être systématiquement exagérée; on ne saurait nier cependant que cela n'ait puissamment contribué à la prospérité financière des premières compagnies fondées au commencement du siècle et, \rav voie de conséquence, à la propagation et à l'afTermissementde l'iustitulion. Aujourd'hui, les entreprises d'assurances se sont assez multipliées et leur expérience est assez longue pour qu'on soit fondé à croire que les conditions faites aux assurés ne dépasseraient pas sensiblement celles que pourrait admettre l'équité la plus stricto sans les exigences du capital engagé, dont la rémunération est, selon nous, hors de projiortion avec l'utilité restreinte de son rôle,aujourd'hui que les incertitudes ont disparu et qu'il n'y a plus les mêmes risques d'insuccès à courir.

Quoi c|u'il en soit de cette fixation, la valeur du risque en est toujours la base essen-

ASSURANCE

ASSURANCIi

tielle; et c'est là un principe fondamental, d'où découle cette conséquence absolue que le prix de l'assurance ne saurait eu aucun cas descendre d'une façon permanente audessous de cette valeur sans créer des conditions destructives de l'assurance.

Di'ux corollaires découlent encore du même Ijrincipc. Et d'abord celui-ci que, la durée de l'assurance étant un élément d'appréciation du risque, le prix de ce risque assure l'eflicacité de l'opération pour toute la période de temps convenue. En second lieu, le prix du risque est fixe ou variable, ou progressif, comme l'est le risque dans la période considérée.

L'application de ces doux règles se prèle. dans la pratique, à diverses combinaisons. Nous avons vu, en parlant de la durée de l'assurance, que le risque est ordinairement supposé stationnaire ]jendant une année, ce qui donne au prix de l'assurance le caractère d'une annuité. Le prix de l'assurance peut encore être fixé à une somme unique, il représente alors le total des annuités ramenées à leur valeur au comptant par l'escompte a l'intérêt composé. Enfin, l'annuité peut être calculée pour s'étendre à toute la durée de l'assurance ou, pour n'être que temporaire et exigible seulement pendant un certain nombre d'années.

Quelque soit le mode de calcul adoptépour le prix de l'assurance, celui-ci est dû dés le jour où commence le pi'ril de l'assureur; il est habituellement stipulé payable d'avance pour éviter les chances d'insolvabilité ou de refus de payement.