RESSOURCES ET EMPLOIS
AÀ.— Les Ressources,— Ressources propres : Capital. Réserves.
ressources empruntées : Dépôts à échéance.
Dépôts à vue.
Les crédits par acceptations.
B.— Les Emplois. — Application du principe d’ubiquité et ses conséquences, Rôle des Agences. — Elasticité de leurs ressources. — Mobilité des capitaux.
Les conditions des Emplois chez les Banques locales.
Moindre élasticité des ressources. Moindre mobilité des capitaux.
Difficulté des emplois.
Sa conséquence : Immobilisation des Banques locales,
Emprunter pour prêter, c’est toute la formule de la Banque. Nous devons done examiner successivement quelles sont les ressources des établissements et des maisons que nous étudions — et quels emplois ils en font.
Les ressources d’une banque sont de deux natures bien distinctes : les unes lui appartiennent en propre; ce sont le capital et les réserves. — Les autres lui sont remises à titre de dépôt par des tiers : ce sont les dépôts à terme, les dépôts à vue, et les soldes de comptes courants créditeurs,
Le capital d’une Banque, d’une Banque de Dépôts du moins, n’est pas principalement destiné à faire des affaires, il n’est pas son « working capital ». — Il est surtout et avant tout un capital de garantie. Banque de Dépôts, elle doit pouvoir recueillir des dépôts, et elle ne le pourra évidemment, qu'autant que les déposants auront la certitude qu’elle sera à même de parer, avec ses ressources propres, aux pertes qui pourront résulter de Putilisation qu’elle fera des capitaux des tiers.
A ce propos, le comte Mollien disait, dans une lettre restée célèbre, que, si une Banque de circulation restait fidèle aux principes et aux règles de prudence qui doivent la régir, elle ne devait pas éprouver de pertes : et il en ‘concluait que, le capital étant justement un fond d’assurance contre les pertes, une Banque de circulation pouvait se passer de capital.
Mais le comte Mollien était un financier trop avisé pour voir dans cette affirmation autre chose qu'un paradoxe de théoricien. Ïl savait que les Banques sont gouvernées par des hommes, qui peuvent se tromper dans le choix des lettres de change; il savait que ces lettres de change, même portant les trois signatures réglementaires, résultant de transactions commerciales effectives, sont cependant souscrites par des négociants, exposés comme d’autres à l’action de circonstances imprévues. Et il croyait si peu qu’une banque peut se passer de capital que la Banque de France, qu'ilcréait, en recevait un considérable.
À plus forte raison, cette théorie serait-elle excessive quand il s’agit d’une Banque de Dépôts. Par ce seul fait que son capital est un fonds de garantie, il faut que son importance soit en rapport avec celle des capitaux à la garantie desquels il est affecté.
Ainsi, l’extension parallèle du capital avec celle des opérations s'impose. En Angleterre, les Sociétés financières et banques privées ont en dépôt plus de 49 milliards de francs; mais elles offrent toutes aux déposants la garantie d’un capital considérable :
Le National and Provincial Bank of England aun capital souscrit deLiv. stg. 15.900.000 397,500.000 fr.
London and Wesiminster Bank... — 44.000.000 350.000.000 fr. LIOYASEBANRE RER — 43.750.000 343.750.000 fr. London Joint Stock Bank...... — 12.000.000 300.000.000 fr. Union Bank of London Limited . — 11.900.000 275.000.000 fr. PanLMONIAVErPOUIP RE RCE ET ECET — 8.000.000 200.000.000 fr.
Et une vingtaine d’autres peuvent annoncer un capital variant de 7 à 5 millions de livres (1).
La même nécessité s’est imposée aux grandes Sociétés de Dépôts en France : la trace S'en retrouve dans les réglementations de leurs statuts, où l’on voit fréquemment prescrite l’obligation de maintenir toujours une certaine proportion entre leurs ressources propres et leurs engagements envers les tiers (2); et, même quand leurs statuts ne leur en imposaient pas l’obligation, c’est toujours sur
(4) Voir Comptoir National d'Escompte: Rapport Assemblée Extraord, 26 avril 1900.
(2) Comptoir National d'Escompte. — Statuts, art, 4, tit. Ier, — « Le
« montant du passif, non compris les traites ou mandats à échoir et
« les effets en circulation avec l’endossement ou la garantie de la Société, « ne doit jamais excéder six fois le capital social ». Idem à la Société Générale.
ce principe qu’elles ont basé leurs augmentations successives de capital : les demandes de nouvelles ressources qu'elles adressaient à leurs actionnaires n’étaient pas jusüfiées par la nécessité d'étendre leurs opérations, mais bien par le souci d'offrir aux ressources croissantes qu’elles recevaient des tiers un fonds de garantie également accru. — Cette augmentation du capital, corrélative à augmentation des ressources provenant de tiers, se remarque chez toutes les Sociétés :
Au Crédil Lyonnais :
De 1863-1871 Capital — 20 millions. Ressources provenant de tiers, varient de 13 à 82 millions.
En 1873 Capital — 59 mors, Ress. prov! de tiers — 179 mons fin 1874.
1875 » = HE os » IAE) » 1875.
1879 Du 00» » — 1280.) » 1878.
1881 De 20 PE") » oo) » 1881.
1900 » = De) » 1000» » 1899.
Au Comptoir nalional :
En 1889 Capital — 40 mous ( 20 versés). Ress. prov! de tiers — 140 mons, 1890 » SE ON CAMES » 1) 1892 DR (MISE) ME) » = 201 1895 D AO D ADO Dre). » — 503 »
