LA COOPÉRATION DE CRÉDIT*, SYSTÈME LUZZATI

pour que les Banques populaires ne perdent jamais leur caractère et ne deviennent pas de simples sociétés de capitaux. Les services dans ces Banques doivent être autant que possible gratuits, mais le cachet de patronage des associations Raiffeisen, la direction des plus riches et des plus aisés, ne s*y doivent pas rencontrer. Les Associations de Schulzé, comme celles de Raiffeisen, étaient surtout des Banques de dépôt; celles de M. Luzzati sont plutôt des Banques d'escompte. Les Banques admettent des actions, mais de faible importance^ et chaque membre n'en peut posséder que quelques-unes; on paie, en outre, en général, un denier d'entrée. S'inspirant du sys* tème des petits districts de Raiffeisen, le système italien repousse les grandes Banques, avec de nombreuses succursales et préfère les petites Banques étagées, chacune autonome et correspondant à un cercle étroit de population où tout le monde se connaît. On s'y propose la capitalisation de Vhoymètetéy non, cependant, sans quelques garanties matérielles, car si honnête que soit un homme il peut se tromper et il peut mourir. Les Caisses d'Épargne, qui jouissent en Italie d une très grande liberté pour le placement de leurs fonds, aidèrent beaucoup, ainsi que les Sociétés fraternelles, au succès des institutions de M. Luzzati. Le terrain des pre* mières, à savoir le Milanais, la Vénétie, les Romagnes, était admirablement préparé.

Après une expérience coopérative à Lodi en 1864, M.. Luzzati fonda sa première Banque populaire, en 1866, à Milan, à la veille de la guerre Austro-Italo-Prussienne. La Banque n'avait que 700 francs de capital, juste la môme somme que celle qui servit de premier fonds aux Pionniers de Rochdale. Les actions étaient de 50 francs, mais payables en dix mois et le denier d'entrée de 25 francs également avec des facilités de versement. Aujourd'hui, la Banque populaire de Milan est logée dans un palai?. Outre 130 on 140 fonctionnaires non rétribués, elle emploie 100 comn^'s; elle comptait^ en 1889, 16,39i membres et n'a pas cessé de grandir depuis. Son capital versé montait à 8,418,850 francs, représenté par

165,906 actions ^ , la réserve aiteigpnait 4,^09,425 fr. soit la moitié du capital. Les dépôts ordinaires s'élevaient à 57,833,000 francs, et les dépôts spéciaux dits d épargne à 35,000,000. En 1889, elle avait prêté 115 millions de francs en 162,789 prêts, parmi lesquels 129,401 étaient inférieurs à 1,000 francs, 13,349 à 100 francs et quelques-uns même ne dépassaient pas 10 francs. Sur un chiffre total d'opérations atteignant 1,796 millions de francs, elle n'avait perdu que 65,196 francs. Ses dépenses en salaires ne montaient qu'à 118,200 francs ; elle avait consacré 10,000 francs (somme modeste, doit*on dire) à des objets charitables et distribué en dividendes 1,152,000 francs, soit 14 p. 100; en 1890 le dividende a été de 15,^ p. 100. La Banque était en rapport avec 300 autres Banques populaires et ses affaires avec celles-ci montaient à 223 millions de francs. On voit que la Banque de Milan, et nous lui en faisons un mérite, ne suit pas M. Raiffeisen dans son dédain des dividendes. Elle en donne de très rémunérateurs. Contrairement aussi à Raiffeisen^ elle pratique surtout les prêts à courte échéance ; elle ne place pas sur hypothèque ; mais elle ne dédaigne pas les gages, warrants, transports de créances de fournisseurs sur leurs clients, etc. Les autres banques populaires italiennes font de même. Elles consentent aussi des prêts agricoles à plus long terme, des carte lie agrarie, en ayant soin, comme Raiffeisen, qu'ils soient affectés à un objet déterminé et examiné eontradictoirement par l'emprunteur et les fonctionnaires de la banque, tout manquement à cet objet spécial étant une cause d'annulation du contrat. Il ne semble pas, toutefois, que ces prêts agricoles aient eu tout le succès espéré ; car, d'après M. Wolff, en 1881, la circulation du papier agricole des banques populaires atteignait 12,224,000 francs, et en 1889 elle ne s'élevait plus qu'à 6,390,000». D'autre part, M. Luzzati aurait déclaré que ses banques populaires avaient mis 80 mil-

1 Ce chiffre d'actions ne ferait qne 8,295,300 francs; la difTêrence. qai est (railleurs faible, a une cause que nous ignorons; ce n'est pas que quelques unes de ces actions ont été émises à printe, oarla prime «ùt dùfigurer h la réserve.

3 PeopUs Banks, page 157.

lA COOPÉRATION DE CRÉDIT', SYSTÈME LOZZATl 619

lions de francs à la disposition de ragricuUnre, ce que certaines personnes pensent exagéré; en 1889, d'après lui, 399 Banche Popolœ'i comptaient 234,073 membres, dont 53,085 étaient de petits agriculteurSi paysans, propriétaires ou métayers '.

Guère plus que celles de Schulz^Deîitzsch, les Banche Popolari ne viennent au secours de Thomme vraiment pauvre. La pauvreté relève de la charité et d'une certaine hygiène sociale, qui sera examinée plus loin, non du crédit, sauf quelques cas exceptionnels. Une enquête faite, en 1883, sur les banques populaires italiennes, montre que 24,H6 p. 100 des membres étaient dans une situation aisée, 28,68 se composaient de personnes engagées dans la petite industrie ou le petit commerce, 8,40 étaient des artisans, 15,40 des maîtres d école ou des employés du gouvernement, 19,08 p. 100 des petits cultivateurs et 3,18 p. 100 des ouvriers à la journée. L'examen attentif des membres de la Banca Popolat*e de Padoue, regardée comme représentant bien la moyenne des institutions de ce genre, faisait ressortir que, sur 4,310 membres, 120 étaient des travailleurs ruraux, 399 de petits cultivateurs, 300 des artisans, 1,121 de petits commerçants, 1,094 des employés du gouvernement, 780 des personnes sans profession spéciale, etc. Les banques populaires dltalie constituent des groupements beaucoup plus étendus que les petites sociétés RailTeisen. Lamoyenne des membres par association serait de 989, ce qui rendrait le contrôle mutuel plus difficile. En 1889, les banques populaires italiennes étaient au nombre de 714, avec 115 millions en chiffres ronds de capital et de réserve, l'ensemble de leurs prêts annuels atteignait 207 millions. En 1892, en y rattachant 64 Caisses Wollemborg, reposant aussi sur le principe coopératif, le nombre de ces associations de crédit populaire s'élevait à 930 en Italie. Ces résultats, sans équivaloir, même de loin, à une transformation sociale, sont satisiaisauts '.

t People'a Banks, page 135, note' s Id., ibifi., pages 165 et 16&

620 TRAITÉ THÉORIQUE ET PRATiaUE d'ÉCO?«OMIE POLITIQUE

Un comité d'escompte et un Coaseil [Comiglio) ou comité général dirige chacune de ces institutions; M. Luzzati, contrairement à l'opinion de Schulze-Delitzsch, insiste pour que toutes ces fonctions soient gratuites. Cependant, dans les grandes banques, il faut un état-major rétribué, non seulement un caissier et un chef comptable, mais le président; et, en outre du traitement, on leur accorde des tantièmes sur les bénéfices.

^ Toute cette organisation fonctionne bien ; mais il commence à surgir quelques critiques : le taux des prêts est trop élevé, les bénéfices doivent être réduits pour rabaisser, etc.

A considérer ces établissements, ils ont tenu du patronage quant à leur origine; maintenant ils commencent à fonctionner comme des institutions ordinaires de banque. On cherche à les empêcher de prendre tout à fait ce caractère. On s'y eflbrcc surtout en limitant le nombre d'actions que chaque membre peut posséder. Ainsi, les actions de la Banque populaire de Milan étant de 50 francs, personne n'en peut détenir plus de 50. Nombre de coopérateurs considèrent ce chilTre même comme trop élevé. On presant que dans les assemblées chaque membre ait un vote égal, quel que soit le nombre de ses actions. On cherche ainsi à fermer la porte à l'inégalité et à Taccaparement qui, par la force des choses, finissent par s'insinuer partout. Toutes les actions, en outre, doivent être nominatives et le nouvel actionnaire agréé par le Conseil. On désire aussi qu'aucune banque populaire ne devienne trop puissante ; bien qu'on soit très fière du succès de celle de Milan et qu'on fasse sonner haut qu'elle dépasse de beaucoup le Creditverein de Leipzig, la principale des banques populaires allemandes, on soutient, toutefois, en principe, que lorsqu'une banque du peuple a pris un très grand essor, il convient de susciter à côté d'elle une autre institution similaire, fût-ce dans la même ville, afin que les responsabilités soient mieux réparties et que l'on recherche avec plus de zélé les petites afl*aires {si approfondisce la ricerca dcgli affan minori) que les établissements puissants finissent par négliger.