CHAPITRE V

LE ROLE DES BANQUES ET LES DIFFÉREiNTES CATÉGORIES DE BANQUES

Les banques ne distribuent pas toutes les natures de crédit. — Rôle essentiellement différent des banquiers et des capitalistes.

Caractères spéciaux des ressources des banques. — Ces caractères déterminent et limitent leurs opérations.

Division des banques en quatre catégories principales. — La mission et le fonctionnement de ces quatre catégories doivent différer. — Les reports, l'escompte, etc.

Application de la théorie des banques. — L'évolution de Tindustrie banquière. — Le système naturel et les systèmes artificiels de banque. — Lutte entre les banques par action et les banquiers privés.

La publication de leur bilan par les banquiers individuels .

Les banques ne distribuent pas toutes les natures de crédit, kole essentiellement différent des banquiers et des capita- LISTES. — On a VU que le crédit a pour objet de faire passer librement les capitaux des mains qui ne peuvent ou ne savent les employer dans des mains qui le sachent et le puissent. Pour cette fonction de répartir le crédit, il s'est constitué naturellement un organe particulier, les banques. Mais ici il importe de préciser; les banques ne distribuent pas tout le créditj mais seulement certaines natures de crédit. Uune des erreurs les plus graves tant en théorie qu'en pratique et Vune des plus communes, les plus fécondes en désastres, consiste à croire que les banques doivent distribuer toute espèce de crédit.

Les opérations de banque peuvent se diviser en deux caté> gories principales : les unes qui sont des opérations de crédit.

au sens exact du mot, c'est-à-dire qui comportent un prêt ; les autres qui sont la spécialisation de certaines opérations de commerce, à savoir les facilités pour les recouvrements, paiements, compensations, remises et transports d'espèces ou de capitaux. Cette dernière catégorie des attributions des banques, si importante qu'elle soit, ne constitue pas des opérations de crédit, dans le sens vrai du mot.

Même en ce qui concerne les opérations de crédit proprement dites, le rôle des banquiers diffère essentiellement de celui des simples capitalistes. Le capitaliste dispose de ses fonds et peut en faire tel usage qu*il veut; le banquier, ayant surtout le maniement des fonds d' autrui, lesquels ne lui sont, en général, confiés que sous la réserve de pouvoir les retirer sans avis préalable ou à très courte date, ne doit pas tant rechercher, pour les capitaux dont il a la disposition, les emplois définitivement profitables, que principalement, ou même exclusivement, pour les capitaux du moins qui ne lui appartiennent pas en propre, les emplois qui n*immobiliseront pas les fonds, qui assureront des réalisations faciles, de manière à pourvoir sans retard à toutes les demandes de remboursement qui pourraient lui être adressées.

La situation du capitaliste et celle du banquier, par conséquent la manière normale d'agir de l'un et de l'autre, sont donc singulièrement différentes. C'est pour ignorer cette différence ou n'en tenir aucun compte que nombre de maisons de banque se ruinent et quelquefois jettent le pays tout entier dans des crises terribles.

Le commerce de banque ne serait pas profitable à un capitaliste qui n'emploierait que ses propres fonds; les placements, même les plus avisés, d'un capitaliste seraient souvent très dangereux pour une banque.

Aux capitalistes conviennent les entreprises de longue haleine : les commandites, les placemerits hypothécaires, les prêts à terme en bons ou en obligations, les participations pour une période prolongée ou une période incertaine dans les entreprises commerciales et financières, les immobilisa-