SYSTÈME NATUREL ET SYSTÈMES ARTIFICIELS DE BANQUES

réclamait et en rendit même un bon nombre insolvables *.

En définitive, sans contester les services que peuvent rendre les banques de cette catégorie très bien menées, c'est surtout aux capitalistes privés, jpar la voie d'actions, d'obligations, de commandites, de prêts hypothécaires et autres, sans parler des organisations personnelles, qu'il appartient de fournir les fonds permanents et immobilisés des entreprises; les banques sont faites, en règle générale, pour utiliser une certaine nature de capitaux en leur maintenant la forme de capitaux circulants.

Application de la théorie des banques. — L'évolution de

4 La plupart de ces banques australiennes suspendirent, en 1892, le remboursement de leurs dépôts. Elles remirent aux déposants des certificats de dépôts {bank deposits receipts), portant intérêt, en général, à 4 1/2 p. 100 et remboursables en divers paiements, échelonnés sur une dizaine ou même une quinzaine d'années, puisque certains n'échoient qu'en 1907. Ce fut pour les déposants, surtout pour ceux qui avaient besoin de leurs fonds, une grosse perte. En effet, deux ans après la crise, à savoir en 1894, pour les dix principales de ces banques : V Australian Joint Stock Bank, la Bank of Victoria, la City of Melbourne Bank, la Commercial Banking C*» of Sydney, ÏEnglis/i^ Scottish and Australian Chartered Bank, la London Bank of Australia, la National Bank of Australia, le Queensland National Bank, la Royal Bank of Queensland, ces certificats de dépôts se cotaient par livre sterling de 20shellings, entre un minimum de 14 shellings pour la Royal Bank of Queensland, et un maximum de n shellings 6 pour la Commercial C" of Sidney; ainsi, le déposant qui voulait réaliser son certificat de dépôt perdait entre 30 p. 100 et 13 p. 100, deux ans après la débâcle; les années précédentes, la perte était plus considérable. D'un autre côté, on calculait que ces banques reconstituées d'Australie ; Australian reconstriicted Banks, auraient à payer, du chef de ces certificats de dépôts, des sommes d'abord faibles, mais qui monteraient à 1,600,000 livres sterling (40 millions de francs) en 1897; 10,600,000 livres sterling (265 raillions de francs), en 1898; autant en 1899; 12,250,000 livres sterling (306 millions de francs), en 1900; 8,390,000 livres sterling (210 millions de francs) en 1901; pour ces seules cinq années 1 milliard 93 millions de francs! Mais à cela ne se bornait pas ce que les Banques australiennes n'avaient pu restituer; les paiements sont échelonnés, en effet, pour la plupart des banques, beaucoux) plus loin : jusqu'en 1905 pour la Queensland National Bank et pour la Bank of Victoria, jusqu'en 1907 pour la London Bank of Australia; c'est au moias 1,500 millions de francs de dépôts que toutes ces banques s'étaient trouvées incapables de payer et qu'elles avaient ainsi ajournés sur dix à quinze ans. (Voir le Staiist, du 21 juillet 1894, page 80, Australian reconstructed Banks).

l'industrie banquière. — Le système naturel et les systèmes artificiels de banque. — lutte entre les grandes banques PAR ACTIONS ET LES BANQUIERS PRIVÉS. — Lgs conséquences de l'analyse qui vient d être faite sont les suivantes : l'industrie de la banque repose sur cette observation que le placement des capitaux d'autrui peut faire l'objet d'un métier spécial, non pas, cependant, le placement de tous les capitaux en général, mais le placement de cette partie flottante, disponible, qui a, d'ordinaire, trois origines :

1° L'excédent momentané des fonds de tel ou tel commerçant sur ses besoins présents, les recouvrements qu'on a faits pour son compte et qu'il n'a pas encore réclamés ;

2° La partie des revenus déjà touchés qui n'est pas absorbée par la consommation immédiate, mais qui ne le sera que graduellement, successivement, par des consommations échelonnées ;

30 Les épargnes nouvellement formées pour lesquelles on n'a pas encore trouvé de placement définitif, soit parce qu'elles ne sont pas encore assez importantes et qu'on attend de les grossir, soit parce que l'emploi définitif n'apparaît pas, soit encore parce qu'on veut les garder en réserve et disponibles pour des éventualités prévues ou imprévues.

Telles sont les trois sources habituelles des fonds dont les banques disposent par la voie des dépôts et des comptes courants. De là vient le caractère précaire de ces ressources et les précautions que le banquier doit prendre.

En vertu, toutefois, de la loi des grands nombres, qui corrige toutes les anomalies et singularités des cas particuliers et qui les fond dans une moyenne sujette à calcul et à prévision, quoique chacune de ces sommes confiées au banquier doive être considérée comme tout à fait précaire, l'ensemble peut ôtre regardé comme ayant une certaine fixité. C'est une fixité toute relative, cependant, parce que les dépôts chez les Danquiers peuvent être influencés, non seulement par les circonstances propres à chaque déposant, mais par les circonstances générales qui afl'ectent l'ensemble des déposants,