SYSTÈME NATUREL ET SYSTÈMES ARTIFICIELS DE BANQUE

telles que les guerres, crises commerciales, mauvaises récoltes, paniques, circonstances parmi lesquelles certaines non seulement sont des éventualités dont il faut tenir compte, mais ont même une certaine périodicité.

Comme on l'a très bien dit, « ce que demandent les créanciers d'une banque, ce n'est pas un paiement certain à une époque indéterminée; ils ont besoin d'un paiement immédiat et non pas d'un paiement remis à une autre époque ; ils ont besoin qu'on les paie selon ce qui a été convenu; or, il a été convenu qu'on les paierait à vue,- et si la banque ne le fait pas, ils peuvent, par ce fait, se trouver ruinés* ». Ce mot résume toute la situation. De là vient que, les banquiers doivent toujours faire des nlacements facilement réalisables et que leur mission est de se servir de la catégorie spéciale de ressources qui afflue chez eux, non pour accroître le capital fixe, mais pour alimenter et développer le capital circulant.

Les exceptions que nous avons notées pour les banques de la troisième catégorie ne sont pas exemptes de dangers. Les banquiers de cette classe sont une des catégories de producteurs exposées aux plus gros risques.

On a fait remarquer que les profits des banques par Vescompte, les reports, les prêts sur titres, ainsi que par les divers services qu'elles rendent au commerce, pour les encaissements, paiements, règlements de comptes, transferts de capitaux, étant très minimes sur chaque opération, la banque ne serait pas une profession profitable si les banquiers n'étaient pas en petit nombre et les déposants en grand nombre.

Examinons l'organisation et l'évolution des banques. On peut concevoir un système naturel de banque et une foule de systèmes artificiels. Cette expression de système naturel de banque est-elle juste? Oui, certes, elle répond à une conception très nette : ceux même des auteurs les plus pratiques qui traitent des opérations courantes sous un régime très artificiel et très" réglementé ne laissent pas , quand ils ont quelque ampïeuï»]

' Bagehot, Lombard Street, page 38.

d'esprit, de se reporter de temps à autre au système naturel qui se serait établi et développé, sans certaines circonstances historiques perturbatrices *.

Tandis qu'il peut y avoir et il y a, en effet, une foule de régimes artificiels de banque, dont nous examinerons quelquesuns, il ne saurait en exister qu'un seul naturel, dont les applications, il est vrai, pourraient offrir certaines variantes suivant les contrées.

Le syslème naturel est celui qui se serait constitué dans le cas où les gouvernements se seraient abstenus de toute intervention dans V organisation des banques et dans Vusage de leurs ressources, où ils se seraient contentés de définir les responsabilités d'après les rapports nécessaires résultant de la nature des choses, et de réprimer les fraudes.

Ce régime serait caractérisé notamment par les traits suivants: serait banquier qui voudrait de même qu'est épicier, boucher ou menuisier qui veut. Chaque banquier pourrait user à son gré, sous la réserve de ne pas enfreindre les conventions explicites ou implicites, des trois grandes catégories de ressources de la banque : son capital propre; les dépôts qui lui seraient apportés; les fonds qu'il pourrait se procurer par des émissions de billets remboursables au porteur et à vue.

De même que chaque banquier aurait une liberté absolue pour se procurer ces ressources, il jouirait d'une liberté également absolue pour les emplois. Il subirait le sort que lui ferait son imprudence ou son habileté. L'expérience peu à peu et la pratique dégageraient quelques règles auxquelles le public et les banquiers, en général, se soumettraient.

Ces règles une fois bien établies et bien fixées, la loi pourrait, avec beaucoup de circonspection et de modération, exiger l'accomplissement des plus certaines d'entre elles, telles que la publicité périodique des bilans et une certaine forme même à leur donner. Elle pourrait établir aussi des taxes rationnelles, équitables et restreintes, sur les banques ou sur ccr-

« Voir, par exemple, Bagchot, Lombard Street, pages 65, 66, 280 el paisim.