WI W

d'où : x = wl.

Le maximum de l’imputation est égal au produit du bénéfice retiré de source étrangère par le taux de l'impôt américain, :

Or, l'impôt payé à l'étranger est w x ïi. Si wi est inférieur ou égal à wl, c'est. à-dire si le taux de l'impôt étranger est inférieur ou égal au taux de l'impôt américain, le montant total de l'impôt payé à l'étranger peut être imputé sur l'impôt américain : dans le cas contraire, une partie seulement de l'impôt payé à l'étranger peut être imputée; la partie non imputable est égale À : wi — wl = wi — I)

Le revenu w supporte donc dans ce dernier cas une double taxation provoquée d’une part par l’impôt américain qui taxe w en tant que partie intégrante du bénéfice W et d'autre part par un impôt dont le taux serait Ia différence entre le taux en vigueur dans le pays étranger et le taux américain. (i — I).